ЮРИДИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ «М-ЛОГОС»
и
ИНСТИТУТ СОВРЕМЕННОГО
ОБРАЗОВАНИЯ /ИНСО/
приглашают принять участие в
информационно-консультационном семинаре
Двухдневный семинар
DUE DILIGENCE
В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ
/Москва, 27 – 28 апреля 2009г./
Семинар проводят и на Ваши
вопросы отвечают:
Ö Щекин Д.М. – к.ю.н., адвокат Юридической компании «Пепеляев, Гольцблат и
партнеры»;
Ö Аксенова Е.В. – к.ю.н., директор гражданско-правового департамента
Юридической фирмы «КЛИФФ»;
Ö Аверченко Н. Н. – адвокат адвокатского бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и
партнеры»;
Ö Новичков А. В. – к.э.н., руководитель направления Консалтинговой компании «Бейкер Тилли Русаудит»;
Ö Колмаков Б.И. - генеральный директор
Консалтинговой компании «Аргъют-Аудит»;
Ö Елисеев С.В. - консультант по
стратегическому и антикризисному управлению, эксперт Ассоциации независимых
директоров и другие.
Программа семинара:
1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ПРОВЕДЕНИЯ КОМПЛЕКСНОГО ПРЕДИНВЕСТИЦИОННОГО
ОБСЛЕДОВАНИЯ КОМПАНИИ. Due Diligence как неотъемлемый элемент процедур слияния и
поглощения и сделок прямого инвестирования. Особенности оценки результатов
Due Diligence при проведении M&A сделок и осуществлении прямого
инвестирования.
2. ТЕХНОЛОГИЯ И ПРОЦЕДУРЫ DUE DILIGENCE. Подготовка к Due
Diligence. Определение объема и глубины
проверки. Критерии определения перечня и объема запрашиваемой информации.
Особенности взаимодействия с привлеченным исполнителем при проведении Due
Diligence. Синергия позиции заказчика и консультанта при Due Diligence:
стратегические и операционные основы взаимодействия. Планирование и эффективное
управление процессами в рамках Due Diligence. Рекомендации по оптимизации
процедуры Due Diligence. Особенности оформления результатов комплексной оценки
компании и подготовки отчета.
3. ОСОБЕННОСТИ DUE DILIGENCE ПРОБЛЕМНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ. Особенности проведения DD «проблемной» компании (определение источника кризиса и
проблемного поля, факторы обычно отсутствующие в стандартном
DD, диагностические методы,
анализ конкурентоспособности в условиях кризиса и др.). Специфика проведения
ускоренного DD в условиях необходимости
проведения сделки в сжатые сроки.
4. ОСОБЕННОСТИ ОПЕРАЦИОННОГО DUE DILIGENCE. Задачи и объекты исследования операционного Due Diligence. Анализ истории и перспектив развития компании. Анализ
организационно-правовой формы компании. Оценка эффективности организационной
структуры и уровня корпоративного управления. Оценка менеджмента и персонала
компании. Основные риски, выявляемые при проведении операционного Due Diligence. Определение «провалов» в системах управления. Выявление
неформальных элементов и связей и негативных особенностей трудового
коллектива
5. ОСОБЕННОСТИ ЮРИДИЧЕСКОГО DUE DILIGENCE. Проверка законности учредительных документов и формирования уставного
капитала компании. Проверка законности схемы управления компанией. Оценка
законности назначения и объема полномочий органов управления (ЕИО, совет
директоров и т.п.). Проверка юридической «чистоты» прав на имущество
приобретаемой компании. Проверка регистрации прав собственности на недвижимость
и выявление имеющихся обременений. Юридическая проверка владения пакетами акций
других компаний. Оценка рисков оспаривания прав на имущество. Проверка прав и
обязательств, входящих в состав бизнеса на предмет их существования и
действительности. Оценка различных рисков оспаривания заключенных сделок
(крупные сделки и сделки с заинтересованностью, отсутствие полномочий на
подписание и т.п.). Юридическая проверка основных лицензий и рисков их отзыва
или приостановления. Юридическая проверка принадлежащих компании объектов
интеллектуальной собственности (патентов, товарных знаков и т.п.) и рисков их
оспаривания или отмены регистрации. Анализ рисков, возникающих в случае
применения к приобретаемой компании и самой сделке по её приобретению
антимонопольного законодательства. Оценка перспектив одобрения сделки со стороны
антимонопольных органов. Общая оценка эффективности системы договорной работы и
контрактов с основными партнерами на предмет их юридической «чистоты» и
выявление основных юридических рисков. Анализ состояния и перспектив основных
идущих и возможных в будущем судебных разбирательств. Особенности стратегии
оценки юридических рисков. Критерии
определения рисков, влияющих на сделку. Механизмы учета выявленных рисков при
совершении сделки.
6. ОСОБЕННОСТИ НАЛОГОВОГО DUE DILIGENCE. Оценка общего налогового бремени и основных налогов, уплачиваемых
компанией. Анализ перспектив изменения налогового бремени в связи
реформированием налогового законодательства или изменения судебной практики.
Оценка основных налоговых рисков. Выявление рисков предъявления претензий со
стороны налоговых органов. Учет вероятных результатов идущих и будущих налоговых
споров. Инвентаризация и учет налоговых недоимок в цене приобретаемой компании.
Определение законности используемых компанией схем налоговой оптимизации. Оценка
перспектив внедрения в приобретаемой компании эффективных законных схем
налоговой оптимизации.
7. ОСОБЕННОСТИ МАРКЕТИНГОВОГО DUE DILIGENCE. Задачи и объекты исследования маркетингового Due Diligence. Оценка текущего положения компании на рынке. Оценка деловой
репутации компании. Анализ конкурентной среды и выявление конкурентных
преимуществ. Анализ основных существующих и потенциальных клиентов и партнеров.
Оценка перспектив развития компании и рынка в целом. Оценка эффективности
системы дистрибуции. Оценка текущего положения с закупками материальных ресурсов
и услуг. Основные риски, выявляемые при проведении маркетингового Due Diligence (выявление неблагоприятных тенденций на рынке,
неэффективности маркетинговой политики и политики закупок).
8. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО DUE DILIGENCE. Оценка финансовой системы бизнеса. Анализ структуры доходов и
расходов. Анализ круга юридических лиц, результаты деятельности которых
участвуют в формировании финансовых показателей бизнеса. Особенности оценки
инвестиционного меморандума. Оценка адекватности системы бухгалтерского и
управленческого учета. Оценка достоверности отчетности. Практика выявления
искажений в отчетности в российских условиях. Оценка динамики финансовых
показателей. Оценка эффективности системы внутреннего контроля компании.
Инвентаризация и оценка активов приобретаемой компании (имущества, кредиторской
и дебиторской задолженности и т.п.).
Стоимость участия – 16 900 рублей 00 коп. (НДС не
облагается)
Условия участия в
семинарах и конференциях
Место проведения. Информационно-консультационные
семинары и конференции проводятся в конференц-залах гостиницы Российской
академии наук «Академическая» по адресу: г. Москва, Донская ул., д.1 (Проезд до
ст. м. Октябрьская-кольцевая, далее – 5 минут пешком).
Стоимость. Стоимость участия в
информационно-консультационных семинарах включает обеды в ресторане,
кофе-брейки, обеспечение нормативно-методическими материалами.
Условия оплаты. Оплата участия производится на
основании выставляемых счетов. НДС не облагается на основании Главы 26.2
Налогового кодекса РФ. При оплате участия двух и более слушателей на одном
семинаре или одного - на двух и более семинарах предоставляется 5% скидка.
Регистрация и открытие. При регистрации необходимо иметь при себе
копию платежного поручения об оплате. О точном времени регистрации прибывших
слушателей и открытия семинара следует уточнять за неделю до начала семинара.
Размещение. Организаторы оказывают
содействие в размещении иногородних участников семинаров. Для бронирования
номера необходимо подать заявку на бронирование не позднее, чем за 14 дней до
начала семинара. Оплата проживания в стоимость семинаров не включается и
производится непосредственно в гостинице при заезде.
ДЛЯ УЧАСТИЯ В СЕМИНАРАХ НЕОБХОДИМО ПОДАТЬ
ЗАЯВКУ:
Тел. (495) 771-59-27, 626-30-74
Http://www.m-logos.ru