ЮРИДИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ «М-ЛОГОС» и ИНСТИТУТ СОВРЕМЕННОГО ОБРАЗОВАНИЯ (ИНСО) приглашают принять участие в информационно-консультационном семинаре-практикуме
ПОДГОТОВКА И ОРГАНИЗАЦИЯ ПЕРВИЧНОГО РАЗМЕЩЕНИЯ АКЦИЙ (IPO): актуальные правовые и практические вопросы
Москва,26 – 28 мая2008 г.
Семинар проводят и на Ваши вопросы отвечают:
Хисамова Е.– вице-президент “Deutsche Bank”; Деришева О. – руководитель Департамента листинга Фондовой биржи РТС; Швырков О. –ведущий аналитик Компании «Standard & Poors»; Матовников М. – генеральный директор IR-агентства "Интерфакс Бизнес Сервис"; Колмаков Б. - генеральный директор ООО «Аргъют-Аудит»; Одягайло Е. – директор PR-агентства «Infomost Communications»; Туктаров Ю. партнер юридической Компании «Туктаров и Партнеры»; Красавин А. – к.э.н., профессор Высшей школы экономики, советник по инвестициям и другие.
Программа семинара:
1. ВЫБОР IPO КАК МЕХАНИЗМА ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ. Оценка основных преимуществ и недостатков IPO. Сравнение IPO c другими способами привлечения инвестиций. Алгоритм определения целесообразности выхода компании на IPO с учетом всех сопутствующих рисков, преимуществ и недостатков, а также конкретной финансовой конъюнктуры. Анализ отдельных практических примеров выхода российских компаний на IPO. Особенности оформления принятия решения о выходе на IPO. Выбор оптимального времени выхода на IPO в условиях имеющихся или предвидимых колебаний финансовой конъюнктуры. Выбор наиболее подходящей зарубежной или российской площадки. Выбор организатора IPO. Разработка и одобрение стратегии IPO. Учет особенностей действующего правового регулирования IPO в России. Управление проектом IPO. Общая организация и координация процесса от принятия решения до размещения акций. Сетевой график IPO. 2. ПОДГОТОВКА КОМПАНИИ К IPO. Основные требования российских и ведущих зарубежных фондовых бирж к компаниям, выходящим на IPO. Основные требования ФСФР к компании, готовящейся к публичному размещению акций. Подготовка необходимых финансовых и юридических документов. Актуальные вопросы проведения оценки бизнеса компании в преддверии IPO. Проведение комплексной прединвестиционной проверки компании (операционного, юридического, налогового, маркетингового Due Diligence). Формирование прозрачной организационной структуры компании в преддверии IPO (создание совета директоров, введение системы внутреннего контроля, формирование службы IR и др.). Оценка эффективности корпоративного управления в преддверии IPO. Рейтинг корпоративного управления как способ оптимизации цены размещения. Описание бизнес-процессов и подготовка инвестиционного меморандума. Реструктуризация активов как элемент подготовки к IPO. Переход на международные стандарты финансовой отчётности в преддверии IPO. Аналитическое исследование рынка акций и построение финансовой модели компании. Анализ различных вариантов и процедур определения цены размещения. Риски, вызванные ошибочным определением цены размещения. Определение иных параметров размещения. 3. ПРОЦЕДУРА IPO. Основные этапы IPO (график и процедуры). Анализ различных методов публичной продажи акций. Практические аспекты взаимодействия эмитента и андеррайтера. Подготовка проспекта эмиссии. Оценка рисков, связанных с публичной эмиссией акций. Раскрытие информации в ходе эмиссии ценных бумаг. Взаимодействие эмитента с биржей во время подготовки и проведения IPO. Маркетинговые аспекты IPO. Подготовка аналитических материалов (презентация для аналитиков, аналитический отчет, презентация для инвесторов и др.). Практические вопросы проведения «road show». Процедурные особенности вторичного публичного размещения акций (SPO). 4. ОСОБЕННОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ ПОСЛЕ IPO. Поддержание вторичного рынка акций. Практические рекомендации по развитию и поддержанию ликвидности ценных бумаг после их публичного размещения. Раскрытие информации в период после IPO. Соблюдение ограничительных обязательств. Организация работы IR департамента. Технология управления IR.
Условия участия в семинарах и конференциях:
Место проведения.Семинар проводится в конференц-зале гостиницы Российской академии наук «Академическая» по адресу:г. Москва, Донская ул., д.1 (Проезд до ст. м. Октябрьская-кольцевая, далее – 5 минут пешком). Стоимость участия - 18 900 руб. НДС не облагается на основании Главы 26.2 Налогового кодекса РФ. В стоимость включается питание (обеды в ресторане и кофе-брейки) и обеспечение нормативно-методическими материалами. Условия оплаты.Оплата участия производится на основании выставляемого счета. При оплате участия двух и более слушателей наодном семинаре или одного - на двух и более семинарах предоставляется 5% скидка. Регистрация и открытие. При регистрации необходимо иметь копию платежного поручения об оплате. О точном времени регистрации прибывшихслушателей и открытии семинара следует уточнять за неделю до начала семинара. Размещение.Организаторы оказывают содействие в размещении иногородних участников семинара. Для бронирования номера необходимо подать заявку на бронирование не позднее, чем за 14 дней до начала семинара. Оплата проживания в стоимостьсеминара не включается и производится непосредственно в гостинице при заезде.
ДЛЯ УЧАСТИЯ В СЕМИНАРАХ НЕОБХОДИМО ПОДАТЬ ЗАЯВКУ: Тел.(495) 771-59-27, 626-30-74 Http://www.m-logos.ru
