Задолженность МФО перед банками,
физическими и юридическими лицами составила 77,7 млрд руб. на конец июня,
следует из опубликованного вчера обзора ЦБ. При этом в структуре фондирования
МФО произошли существенные изменения — объем вложений граждан превысил
банковское финансирование. Банки значительно сократили инвестиции в микрофинансовый сектор — по итогам июня они составили 17
млрд руб., уменьшившись за год на 23,5%. На столько же выросли вложения в МФО
граждан — до 21,5 млрд руб. Крупнейшим кредитором отрасли по-прежнему являются
юрлица. Остаток задолженности по основному долгу по
договорам займа, заключенным с ними за год, практически не изменился (–0,6%) и
составил 52,2 млрд руб.
Изменения в структуре
финансирования МФО имеют ряд причин. «Банки до сих не понимают бизнес МФО и не
хотят в нем разбираться,— отмечает заместитель
директора СРО МиР Андрей Паранич.— Они в принципе воспринимают кредитование широких
слоев населения организациями без банковской лицензии как высокорисковый бизнес». Отчасти это мнение оправданно, так,
только во втором квартале 2017 года число МФО в реестре ЦБ сократилось на 132
компании (до 2330 организаций). В то же время имидж микрофинансового рынка действительно оставляет желать
лучшего. По мнению Андрея Паранича, происходит это во
многом из-за большого числа нелегальных кредиторов, активная борьба с которыми
на уровне госорганов, по сути, только началась и не всегда идет успешно (см. “Ъ”
от 5 октября).
По словам господина Паранича, отрасль работает над тем, чтобы повысить свою
привлекательность для банков. Так, разработаны методические рекомендации для
банков по поддержке МФО, и ЦБ играет роль в том, чтобы эти рекомендации дошли до
адресатов.
Граждане в меньшей мере обращают
внимание на имидж МФО и не имеют возможностей для полноценной оценки рисков. На
фоне падения доходности банковских депозитов население ищет им альтернативу.
«Росту вложений физических лиц в МФО способствует продолжающееся снижение ставок
по депозитам кредитных организаций,— отмечается в
обзоре ЦБ.— Средневзвешенная ставка по банковским депозитам физических лиц до
одного года, кроме вкладов “до востребования”, снизилась за год на 1,5
процентных пункта, до 6,3% в первом полугодии 2017 года». Для сравнения, ставки
привлечения МФО средств физлиц гораздо выше. Например, одна из ведущих МФО,
«Домашние деньги», рекламирует на своем сайте ставки для частных инвесторов до
23% годовых. Не останавливает население даже тот факт, что вложения в МФО, в
отличие от банковских вкладов, не подпадают под действие системы страхования
вкладов (в банках гарантированы сбережения в размере 1,4 млн руб.) «Видя
ненадежность банков для больших вложений наряду с низкими ставками, инвесторы,
что логично, ищут другие способы заработать: вырос интерес к облигациям, МФО
предлагает хорошую доходность,— считает главный экономист “ПФ-Капитала” Евгений
Надоршин.— Не факт, что инвесторы, вкладываясь в МФО,
не видят риски, но, возможно, в их глазах с учетом предлагаемой доходности они
сопоставимы с банковскими или даже ниже».
Тем не менее заменить
финансирование банков в достаточном для роста микрофинансового сектора объеме граждане не способны. То,
что банки снижают объем финансирования МФО,—
сдерживающий фактор для развития микрофинансового
рынка, указывает Андрей Паранич. Потенциал вложений
населения в МФО ограничен, в то время как банки имеют возможность предоставить
масштабное финансирование. Кроме того, по закону привлекать средства граждан
могут только микрофинансовые компании (МФК), микрокредитные (МКК) такой возможности лишены. Разделение
действует с весны 2016 года. К МФК предъявляются более жесткие требования, в
основном это крупнейшие игроки на рынке микрокредитования. Как отмечается в
обзоре ЦБ, по итогам второго квартала статус МФК имели лишь 42 компании, то есть
всего 2% от общего числа МФО. Таким образом, этот ресурс доступен тем игрокам, у
которых в принципе больше шансов привлечь инвестиции, а небольшие компании его
лишены.
Коммерсантъ
02.11.2017
