О том, что ЦБ приступил к
разработке дифференцированного размера предельных обязательств по микрозаймам в зависимости от их суммы, рассказали “Ъ”
участники рынка. Шкалу регулятор не раскрывает, подтверждая лишь, что такая
работа ведется. При этом в ЦБ сообщили, что считают целесообразным установить
верхний предел ограничения долга по микрозаймам
2,5-кратным размером суммы займа с возможностью в дальнейшем снижать эти
коэффициенты. «Предложение о закреплении в законопроекте предельного размера
обязательств заемщика перед кредитором в диапазоне от 100% до 250% подготовлено
Минфином совместно с Банком России,— сообщили “Ъ” в
Минфине.— Дальнейшая работа будет осуществляться в рамках данного
подхода».
Сейчас действует ограничение
максимального долга по займам МФО — не более 300% от первоначальной суммы.
Нарушителям грозят предписания, штрафы 500–700 тыс. руб., рецидивистам —
исключение из реестра. Данное ограничение введено с 1 января 2017 года, до этого
с 29 марта 2016 года предельный размер долга был ограничен 400%. Однако весной
депутаты во исполнение поручения президента по снижению закредитованности населения разработали поправки, снижающие
действующий порог вдвое — до 150% (см. “Ъ” от 31 мая).
Для того чтобы не допустить столь
радикальных изменений, участники рынка выступили с инициативой ввести
дифференцированную шкалу ограничений размера долга в зависимости от суммы займа
(см. “Ъ” от 21 августа). По самым маленьким займам — до 15 тыс. руб.— было
предложено сохранить действующий порядок, от 15 тыс. до 30 тыс. руб. установить
ограничение на уровне 250%, от 30 тыс. до 60 тыс. руб.— 200%, от 60 тыс. руб.—
150%.
В ЦБ сообщили, что при принятии
решения о максимальной доходности займа исходили из анализа состояния рынка и
потенциального влияния на него предлагаемых ограничений. «Предлагаемые
ограничения, по нашей оценке, будут невыгодны компаниям, устанавливающим
наиболее высокие проценты по займам, что негативно сказывается на потребителях,
и использующим устаревшие бизнес-модели»,— пояснили в
Банке России.
По мнению исполнительного
директора СРО «МиР» Елены Стратьевой, 250% — это та граница, при которой большинство
участников рынка в состоянии выжить. «Мы провели стресс-тестирование МФО,
которое показало, что снижение коэффициента ниже 2,5-кратного размера тела долга
в сегменте краткосрочных микрозаймов приведет к
снижению прибыльности более чем на 20%,— говорит она.—
Это не позволит МФО погашать обязательства перед своими кредиторами и
инвесторами». По словам гендиректора группы компаний
Eqvanta (в состав входят МФК «Быстроденьги», «Турбозайм») Юрия
Провкина, планка на уровне 250% окажет существенное
влияние на рентабельность компаний, работающих в сегменте займов до зарплаты.
«По нашим оценкам, это сократит рентабельность не менее чем на четверть,— говорит он.— Для 10–15% игроков это сделает бизнес
убыточным, и они будут вынуждены покинуть рынок». «Только пять-семь крупнейших
по капиталу компаний этого сегмента обойдутся без докапитализации»,— считает
финансовый директор «Е займа» Мамука Ризаев.
При этом компании, которые не
справятся с предложенными ЦБ новыми ограничениями, вряд ли покинут рынок.
«Скорее всего, они уйдут в серую зону,— предполагает
главный исполнительный директор МФК “Домашние деньги” Андрей Бахвалов.— В
результате потребителям придется иметь дело с компаниями, которые не будут
подконтрольны ни одному регулятору, а для ЦБ это обернется потерей контроля над
большим куском рынка».
Коммерсантъ
23.10.2017