Рейтинговое агентство АКРА
подготовило исследование способности российских банков генерировать капитал, с
которым ознакомился “Ъ”. «По прогнозу АКРА, при условии отсутствия внешних
макроэкономических и геополитических шоков достаточность основного капитала
банковского сектора (Tier-1 по МСФО) вырастет с 11,5% до 13,9% к концу 2020
года,— отмечается в исследовании АКРА.— Уровень
регулятивной достаточности (Н1.2) будет находиться в диапазоне 11,4–11,8% за
счет более консервативного подхода к расчету взвешенных по риску активов
относительно Базельских требований (минимальный
уровень — 6% без эффекта надбавок.— “Ъ”)». Такие оптимистичные прогнозы связаны
прежде всего со сдержанными темпами роста активов банковской системы, которые
ожидаются в ближайшие годы,— на уровне 10%. «Кроме
того, поддержку достаточности капитала российского банковского сектора будет
оказывать то, что снижение кредитного качества ссудной задолженности уже прошло
период пика,— уточняют эксперты АКРА.— И на
долгосрочном горизонте стоимость риска будет снижаться, оказывая все меньшее
давление на прибыльность банковского бизнеса».
Однако среди крупнейших
российских банков остается немало игроков, генерация капитала которых находится
в отрицательной зоне. Ключевые причины — существенные убытки от основной
деятельности или агрессивная дивидендная стратегия акционеров, уточняют в АКРА.
«Несмотря на улучшение ситуации с достаточностью капитала в секторе, из 30
крупнейших банков 14 имеют слабую или критическую генерацию капитала, что
свидетельствует о крайней уязвимости их бизнес-моделей к фазе кредитного цикла и
ставит в серьезную зависимость от возможностей собственников по их докапитализации»,— указывает
замдиректора группы банковских рейтингов АКРА Ирина Носова. Согласно данным
135-й формы 30 крупнейших банков на 1 июня, самые низкие значения норматива
достаточности основного капитала (Н1.2) были у Уральского банка реконструкции и
развития (УБРиР) — 6%, у МИнБ (6,2%), банка «Восточный» (6,7%) и Промсвязьбанка
(7,66%).
В такой ситуации, по мнению
участников рынка, пока рано делать оптимистичные прогнозы. «Мы планируем, что
заработаем достаточную прибыль для наращивания капитала и соблюдения всех
регулятивных требований,— говорит зампред правления
Промсвязьбанка Владимир Мамакин.— При этом в целом по
сектору ситуацию нельзя назвать однозначно оптимистичной, так как рынок сильно
сегментирован. У одних банков растет маржинальность
операций, идет приток активной клиентской базы и наблюдается избыточная
ликвидность, другие теряют клиентов и усиленно пылесосят рынок в поисках
ликвидности, и непонятно, когда произойдет перелом этой негативной тенденции».
Пик кризиса остался позади, но говорить о полном восстановлении преждевременно,
отмечает зампред правления банка «Уралсиб» Наталия
Тутова. «Наиболее ярко это заметно в розничном
клиентском сегменте,— уточняет она.— Если в 2014–2015
годах банки наращивали объем резервов на фоне роста дефолтов заемщиков и сжатия
кредитного портфеля, то в настоящее время мы наблюдаем обратную картину — рост
кредитования при относительно низком резервировании». По ее словам, это связано
с восстановлением кредитоспособности клиентов после кризиса, а также с низкой
базой для создания резервов ввиду ограничения объема выдач в кризисный период.
Однако в отношении корпоративных кредитных портфелей однозначные выводы делать
рано, продолжает госпожа Тутова. «С одной стороны,
качество заемщиков улучшается, но это восстановление идет очень медленно,— отмечает она.— Кроме того, в период кризиса часть
корпоративных кредитов была реструктурирована, и пока еще сложно говорить о том,
смогут ли все такие заемщики погасить свои обязательства или какая-то часть из
них представляет собой скрытые дефолты».
Коммерсантъ
22.06.2017