Вчера на сайте ЦБ было размещено
информационное сообщение об аннулировании брокерской и дилерской лицензий ИК
"Элтра", работавшей на рынке с 1992 года. Также
квалификационных аттестатов лишились три сотрудника компании. Сразу после
опубликования сообщения Московская биржа в соответствии с регламентом отключила
компанию от торгов.
Мотив для такого жесткого решения
регулятора — нарушение закона об инсайде и манипулировании рынком. Согласно
тексту сообщения ЦБ, "сделки, являвшиеся манипулированием рынком акций,
совершались двумя группами лиц, связанными с ОАО "Живой офис"". ИК "Элтра" выступала маркетмейкером по
акциям этой компании с марта 2014 года по апрель 2015 года. Регулятор счел, что
сделки, которые совершались трейдером "Элтры" по
доверенностям его клиентов — владельцев акций "Живого офиса", "не имели
очевидного экономического смысла и способствовали формированию рынка в целом,
цены и объемов торгов". Подобные случаи нередки на всех биржах мира, это схема
классического манипулирования pump and dump ("накачивание рынка" на
жаргоне трейдеров), отметили в пресс-службе ЦБ.
Акции "Живого офиса" размещались
на Московской бирже в июле 2013 года по цене 129 руб. Главным андеррайтером
выступила одна из крупнейших инвестиционных компаний ИХ "Финам". Однако размещение оказалось не слишком удачным —
бумаги не пользовались спросом. Спустя полгода котировки ценных бумаг понизились
до 70-75 руб., а к марту 2014 года — до 60-65 руб. "До марта эти бумаги через
нас не торговались. Потом собственники "Живого офиса" пришли к нам заключать
договор маркетмейкерства. Просили "сделать подешевле".
Мы сделали — за 70 тыс. руб. в месяц. И честно выполняли свою работу",— рассказал гендиректор ИК "Элтра" Сергей Рощин. К апрелю 2014 года котировки акций
"Живого офиса" резко выросли, увеличились также объемы торгов. В период с апреля
по июнь 2014 года максимальная цена на бумагу составляла 135 руб., а обороты,
ранее исчислявшиеся сотнями тысяч рублей, в некоторые дни превышали 10 млн руб.
По словам господина Рощина, никакого злого умысла в этом не было — компания как
маркетмейкер шла за рынком. Он утверждает, что никаких
"заказов на цену" ни трейдеры "Элтры", ни ее
руководство от эмитента или связанных с ним лиц не получали. "Доказательством
этого является то, что собственники очень долго "сидели в бумагах". Зная, что
предприятие катится в никуда, они их не продавали. Зачем же тогда им было
заказывать цены?" — говорит он. Кстати, это подтверждает и президент ГК "Финам" Владислав Кочетков. Однако он полагает, что в
раздувании цены могла быть заинтересована третья сторона. "Непонятно, зачем
такими бумагами манипулировать. Только если какие-то юрлица учитывали их в собственных средствах",— считает он.
Так или иначе, регулятор, отметив
нестандартные сделки, в начале 2016 года начал расследование. "Основанием для
этого послужили обращения нескольких крупных профессиональных участников рынка о
признаках скоординированной деятельности ряда своих клиентов",— сообщили вчера в ЦБ. При этом информация об ущербе для
физических лиц в Банке России отсутствует. В случае ее появления информация
будет направлена в правоохранительные органы для рассмотрения вопроса о
возбуждении уголовного дела, отметили в ЦБ.
В компании "Элтра" считают решение регулятора чрезмерно жестким и
неоправданным. По словам господина Рощина, сделками с акциями "Живого офиса"
регулятор интересовался единственный раз — в августе 2015 года, когда в местное
отделение вызвали одного из трейдеров компании. Гендиректор "Элтры" уверил, что на все вопросы относительно цен и объемов
торгов этими бумагами сотрудник дал подробные объяснения, которые удовлетворили
проверяющих. Больше, по его словам, эта тема не поднималась.
Тем временем андеррайтер
размещения акций "Живого офиса" — "Финам" — судится с
незадачливым эмитентом, обвиняя его в преднамеренном банкротстве, повлекшем
убыток для брокера в размере 150 млн руб. "Элтра"
также имела к ритейлеру претензии — "Живой офис" на
протяжении нескольких месяцев не оплачивал его услуги маркетмейкера, нанеся ущерб на сумму 980 тыс. руб. Этот суд
"Элтра" выиграла.
Коммерсантъ
21.10.2016
