Введение норм Basel
III обойдется ведущим банкам мира в полтриллиона долларов
Согласно оценке Fitch,
требующаяся банкам сумма эквивалентна тройной прибыли финансовых институтов за
прошлый год. Таким образом, банкам, которые попали в лист too
big to fail,
потребуется увеличить базовый капитал первого уровня на 23% (по итогам 2011
года он составил 2,5 трлн долл.).
Это первая попытка аналитиков такого уровня
подсчитать, во сколько полностью обойдется финансовым институтам ужесточение регулирования.
Предыдущие исследования называли гораздо меньшие суммы. Например, согласно
подсчетам Bank for International Settlements, 103
банка, включая 29 системообразующих, должны были дополнительно достать 486 млрд долл. Однако те исследования были основаны на
промежуточных финансовых итогах. Кроме того, они не учитывали дополнительное
увеличение к требованию капитала первого уровня 29 системообразующим банкам.
Согласно Basel III, все банки должны увеличить
базовый капитал до 7%. Однако в ноябре 2011 года совет по финансовой
стабильности составил список 29 мировых банков, к которым регулятор предъявил
более жесткие требования: они должны будут создать дополнительный защитный
буфер в 1—2,5% от объема активов сверх минимума в 7%.
Хотя время на увеличение капитала еще есть, банки
стремятся как можно скорее его нарастить на фоне давления
как регуляторов, так и рынков. Дополнительные средства они получают тремя
способами: придерживают прибыль, выпускают акции или продают непрофильные
активы (общий объем активов 29 банков составляет 47 трлн
долл.). Согласно Fitch, средний банк при нехватке
капитала в 19,5 млрд долл. будет пытаться выполнить
требования Basel III, придержав один год прибыль на 6
млрд долл., выполнив выпуск акций на 6 млрд долл., а также сократив взвешенные
по риску активы на 75 млрд долл. Особенно сложно эту схему будет выполнить
американским банкам, так как требования по капиталу к ним выше из-за высокой
доли рискованных активов на балансе. «Банки США столкнулись с более высокими
требованиями из-за взвешенных по риску активов с учетом их традиции торговли»,
— отметил аналитик Fitch Джим Мосс.
Ужесточения регулирования будут иметь ряд
негативных последствий, например сокращение прибыльности собственного капитала
— одного из важнейшего показателя при учете общей прибыли компании. По
прогнозам экспертов, коэффициент отдачи сократится с текущих 10,8 (средний
показатель за последние семь лет) до 8,5%. Кроме того, Basel
III повлечет за собой увеличение стоимости займов, сжатие кредитной ликвидности
и даже рост популярности теневого банкинга. Последний
занимается, в частности, секьюритизацией активов и
предоставлением фондирования, однако не подпадает под текущее банковское
регулирование.
РБКdaily 18.05.2012
