Проект постановления ФКЦБ России "Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг"

ФЕДЕРАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг

В соответствии с пунктами 3, 4, 13, 14 статьи 42 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 1918, 1998, N 48, ст. 5857, 1999, N 28, ст. 3472, 2001, N 33, ст. 3424, 2002, N 52 (часть 2), ст. 5141) Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг постановляет:

1. Утвердить прилагаемое Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг.

2. Внести в Постановление ФКЦБ России от 15 августа 2000 г. № 10 «Об утверждении порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» следующие изменения и дополнения:

пункт 5 подпункт «в» после слов «на рынке ценных бумаг» дополнить словами «(в том числе в качестве фондовой биржи»;

подпункт «у» после слов «организатор торговли» дополнить словами «и фондовой биржи»;

дополнить подпунктом «ф» в следующей редакции:

«ф) наличие у лицензиата, осуществляющего деятельность по организации торговли в качестве фондовой биржи, на дату подачи заявления на выдачу лицензии не менее 25 профессиональных участников рынка ценных бумаг, намеренных заключить с фондовой биржей договор на участие в торгах и осуществлять торговлю через фондовую биржу, а по истечении шести месяцев с момента получения лицензии не менее 75 профессиональных участников рынка ценных бумаг, заключивших договор с фондовой биржей и допущенных к торгам на фондовой бирже;»;

«11. Для выдачи лицензии на осуществление деятельности по организации торговли (в том числе лицензии фондовой биржи) соискатель, кроме документов, указанных в пункте 9 настоящего Порядка, представляет также копии документов, предусмотренные Положением о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденным постановлением ФКЦБ России от «___»______»200_г. №___, за исключением списка ценных бумаг, допущенных к торгам, а также:

а) Положения об отдельном структурном подразделении, отвечающем за обеспечение надлежащего режима работы с коммерческой и служебной информацией;

б) при получении лицензии фондовой биржи – список акционеров или список членов некоммерческого партнерства с указанием количества принадлежащих им долей и голосов на дату подачи заявки на получение лицензии, а также справку о наличии аффилированности между ними, подписанные лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа заявителя;

в) при получении лицензии фондовой биржи - перечень профессиональных участников рынка ценных бумаг, заключивших с соискателем лицензии договор на участие в торгах и допущенных к торгам.

В случае, если организация не осуществляет деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг на дату подачи заявления, перечень профессиональных участников рынка ценных бумаг, намеренных заключить с соискателем лицензии договор на участие в торгах и осуществлять торговлю через фондовую биржу. ФКЦБ России вправе для проверки достоверности соответствующего перечня затребовать у соискателя лицензии документы, подтверждающие обоснованность внесения в него профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Копии указанных в настоящем пункте документов должны быть представлены в двух экземплярах.

В течение срока рассмотрения документов на выдачу лицензии на осуществление деятельности по организации торговли (в том числе лицензии фондовой биржи) ФКЦБ России вправе осуществлять проверку программно-технического обеспечения, предназначенного для организации и проведения торгов соискателя лицензии, в том числе по месту предполагаемого проведения торгов, на предмет соответствия его требованиям, установленным ФКЦБ России и представленными соискателем документами.»;

пункт 18 дополнить абзацем третьим в следующей редакции:

«несоответствие документов, представленных соискателем лицензии, требованиям законодательства Российской Федерации и нормативных правовых актов ФКЦБ России»;

«32. Документы организатора торговли и фондовой биржи, предусмотренные Положением о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденным постановлением ФКЦБ России от «___»______»200_г. №___, за исключением списка ценных бумаг, допущенных к торгам, регистрируются в ФКЦБ России при принятии решения о выдаче лицензии.»;

абзац первый пункта 33 после слов «пункта 9» дополнить словами «в подпункте «а» пункта 11 и подпунктах «а» – «г», «ж» пункта 13».

3. Внести в Постановление ФКЦБ России от 14 августа 2002 г. № 32/пс «Об утверждении Положения о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» следующие изменения и дополнения:

пункт 1.9 дополнить абзацем в следующей редакции:

«Клиринговая организация, осуществляющая клиринг по сделкам, заключенным на фондовой бирже, в том числе фьючерсным контрактам и опционам, вправе использовать исключительно централизованный клиринг.»;

дополнить Положение разделом IX в следующей редакции:

«IX . Особенности осуществления клиринговой деятельности по срочным сделкам

9.1. Определение взаимных обязательств по фьючерсным контрактам и опционам осуществляется клиринговой организацией, имеющей соответствующую лицензию Федеральной комиссии.

9.2. Клиринговая организация, осуществляющая клиринг по фьючерсным контрактам и опционам, вправе использовать исключительно централизованный клиринг с полным либо частичным обеспечением.

Фондовая биржа не вправе выступать стороной фьючерсных контрактов (управомоченным и обязанным лицом по опционам).

9.3. Клиринговая организация, осуществляющая клиринг по фьючерсным контрактам и опционам, не вправе совмещать его с клирингом по иным сделкам с ценными бумагами.

9.4. Клиринговая организация, осуществляющая клиринг по фьючерсным контрактам и опционам, должна сформировать специальный фонд для снижения рисков неисполнения обязательств по фьючерсным контрактам и опционам (гарантийный фонд), а также вправе создавать иные фонды с целью снижения системного риска, обусловленного взаимодействием с фондовой биржей, с расчетной организацией и расчетным депозитарием.

9.5. Клиринг по фьючерсным контрактам и опционам осуществляется клиринговой организацией при условии утверждения ей и согласования ею с Федеральной комиссией Правил клиринга по операциям, связанным с совершением срочных сделок (как отдельного документа или раздела Условий осуществления клиринговой деятельности), и Порядка формирования и использования гарантийного фонда, включая все изменения и дополнения к ним.

Федеральная комиссия по заявлению клиринговой организации согласовывает указанные документы или, в случае их несоответствия требованиям, установленным настоящим Положением, дает мотивированный отказ в согласовании в течение 30 дней с момента их представления.

9.6 Правила клиринга по операциям, связанным с совершением срочных сделок, предусматривают:

9.6.1. Порядок определения обязательств по фьючерсным контрактам и опционам, включая:

а) порядок возникновения у участника торгов прав и обязанностей в результате совершения ими срочных сделок (порядок открытия позиции);

б) порядок прекращения у участника торгов прав и обязанностей по фьючерсным контрактам и опционам (порядок закрытия позиции);

в) порядок определения взаимных обязательств и представления участникам клиринга и участникам торгов сведений о размере прав и обязанностей, возникших в результате совершения ими срочных сделок;

г) порядок определения, учета и внесения начальной маржи;

д) порядок расчета, учета и уплаты вариационной маржи;

е) размер и порядок взимания взносов и сборов за услуги клиринговой организации;

ж) порядок осуществления расчетов по фьючерсным контрактам и опционам, в том числе порядок взаимодействия клиринговой организации с фондовой биржей, предоставляющей услуги, непосредственно способствующие совершению срочных сделок, расчетной организацией и расчетным депозитарием.

9.6.2. Описание системы управления рисками, включая порядок действий в случае неисполнения участниками клиринга обязанностей по внесению начальной маржи, обязанностей по фьючерсным контрактам и опционам, в том числе порядок использования средств, внесенных участниками торгов в качестве начальной маржи, основания и порядок принудительного закрытия позиций участников торгов.

9.7. Клиринговая организация должна обеспечить постоянное получение информации от фондовой биржи о текущей рыночной цене финансовых инструментов в течение дня.

9.8. Клиринговая организация должна использовать модель расчета степени риска по каждому участнику клиринга по каждому финансовому инструменту.

9.9. Порядок формирования и использования гарантийного фонда должен предусматривать:

б) порядок и источники формирования гарантийного фонда, включая описание способов оценки имущества, составляющего гарантийный фонд;

в) порядок установления размера взноса в гарантийный фонд;

г) порядок внесения (увеличения) взносов участников гарантийного фонда;

д) порядок представления участникам гарантийного фонда сведений о состоянии имущества, внесенного ими и составляющего гарантийный фонд;

е) описание случаев и порядок использования гарантийного фонда;

ж) порядок восстановления гарантийного фонда в случае его использования.

9.10. Клиринговая организация должна обеспечить закрытие всех позиций участника клиринга при превышении совокупных открытых позиций по срочным сделкам предельно допустимой величины суммарной открытой позиции для данного участника торгов.»

Постановление ФКЦБ РФ от 26.10.2001 г. № 28 «Об утверждении Положения о системе контроля организаторов торговли на рынке ценных бумаг и дополнительных требованиях к участникам торгов и эмитентам ценных бумаг»

Постановление ФКЦБ РФ от 27.04.2001 г. № 9 «Об утверждении Положения о требованиях к операциям, связанным с совершением срочных сделок на рынке ценных бумаг»

Распоряжение ФКЦБ РФ от 18.06.2003 г. № 03-1169/р «Об утверждении Методических рекомендаций по осуществлению организаторами торговли на рынке ценных бумаг контроля за соблюдением акционерными обществами положений Кодекса корпоративного поведения»

Информационное письмо ФКЦБ РФ от 08.04.2002 г. № ИК-09/3704 «Об информации, предоставляемой участниками торгов организатору торговли»

Информационное письмо ФКЦБ РФ от 15.04.2002 г. «О разъяснении требований постановления ФКЦБ России от 04.01.02 № 1-пс»

Информационное письмо ФКЦБ РФ от 08.08.2002 г. № ИК-09/8820 «О разъяснении требований постановления ФКЦБ России от 04.01.02 № 1-пс»

5. Настоящее Постановление вступает в силу с «___»_________2004 г.

Утверждено постановлением

Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг

от ______________ 2003 года № _____

ПОЛОЖЕНИЕ

о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг

Настоящее Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг (далее – Положение) определяет условия деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, устанавливает требования к осуществлению деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг и правила допуска к торгам ценных бумаг и производных финансовых инструментов, регламентирует порядок проведения торгов, допуска участников к торгам, а также определяет порядок государственного регулирования и надзора за деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Настоящее Положение распространяется на все юридические лица, осуществляющие деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг в Российской Федерации, в том числе фондовые биржи.

1.1. Организатор торговли на рынке ценных бумаг (далее – организатор торговли) – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по предоставлению услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг (далее – деятельность по организации торговли).

1.2. Фондовая биржа является специфическим организатором торговли, отвечающим требованиям настоящего Положения. К фондовым биржам применяются нормы, регулирующие деятельность организаторов торговли, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Положением.

2. Требования, предъявляемые к деятельности организатора торговли

2.1. Деятельность по организации торговли могут осуществлять только юридические лица, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по организации торговли или лицензию на осуществление деятельности фондовой биржи.

2.2. Юридическое лицо может осуществлять деятельность фондовой биржи, если оно является некоммерческим партнерством или акционерным обществом, а также отвечает иным требованиям, установленным главой 3 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» и настоящим Положением.

2.2.1. Число профессиональных участников рынка ценных бумаг, намеренных заключить с фондовой биржей договор на участие в торгах и осуществлять торговлю через фондовую биржу, на дату подачи заявления на выдачу лицензии должно быть не менее 25. По истечении шестимесячного срока со дня получения фондовой биржей соответствующей лицензии число профессиональных участников рынка ценных бумаг, заключивших с фондовой биржей договор на участие в торгах и допущенных к торгам на фондовой бирже (далее – участники биржевой торговли), должно быть не менее 75.

2.2.2. Фондовая биржа обязана следовать следующим положениям корпоративного поведения:

а) наличие в составе совета директоров фондовой биржи – акционерного общества не менее половины независимых директоров, отвечающих требованиям Кодекса корпоративного поведения;

б) наличие в уставе фондовой биржи – акционерного общества требования об избрании совета директоров только кумулятивным голосованием;

в) наличие специального комитета по аудиту, функциями которого являются:

оценка кандидатов в аудиторы фондовой биржи и предоставление результатов такой оценки совету директоров (иного уполномоченного органа);

оценка заключения аудитора фондовой биржи до представления его высшему органу управления фондовой биржи;

оценка эффективности действующих на фондовой бирже процедур внутреннего контроля и подготовка предложений по их совершенствованию;

г) создание коллегиального исполнительного органа фондовой биржи;

д) наличие у фондовой биржи веб-сайта в сети Интернет;

устава и внутренних документов фондовой биржи на веб-сайте фондовой биржи в сети Интернет;

в форме ежеквартальных отчетов и сообщений о существенных фактах в порядке, предусмотренном Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и нормативными правовыми актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (далее – Федеральная комиссия);

о размере вознаграждений, получаемых членами совета директоров, генеральным директором и членами коллегиального органа управления, членами Биржевого совета;

о судебных спорах с акционерами (партнерами) фондовой биржи.

Требования к должностным лицам и работникам организатора торговли

2.3.1. Трудовые договоры со штатными сотрудниками организатора торговли должны предусматривать обязанность сотрудника немедленно сообщать руководителю организатора торговли о всех сделках, заключенных им, в отношении ценных бумаг, включенных в список ценных бумаг, допущенных к торгам данного организатора торговли, а также меры ответственности за невыполнение или ненадлежащее выполнение этой обязанности.

Полученная от сотрудников соответствующая информация подлежит обязательной проверке подразделением внутреннего контроля и подразделением, отвечающим за обеспечение надлежащего режима работы с коммерческой и служебной информацией.

2.3.2. Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа, руководителя контрольного подразделения (контролера) фондовой биржи, и другие работники фондовой биржи не могут быть работниками и(или) участниками профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся участниками торгов на данной и (или) иных фондовых биржах.

2.4. Организатор торговли обязан разработать перечень мер, направленных на предотвращение неправомерного использования служебной информации, который должен содержать:

2.4.1. Описание систем контроля за соблюдением запрета на неправомерное использование или передачу третьим лицам работниками и должностными лицами организатора торговли информации, связанной с ценами сделок и количеством ценных бумаг, переданных по сделкам, ценой спроса и предложения ценных бумаг по сделкам, иной служебной информации.

2.4.2. Порядок доступа к текущей информации о ходе торгов должностных лиц и работников организатора торговли.

2.4.3. Специальные меры по предотвращению использовании информации о существенных фактах, полученной фондовой биржей от эмитента до ее опубликования в ленте новостей, включая меры по предотвращению предоставления фондовой биржей доступа к такой информации третьим лицам.

При наличии на фондовой бирже нескольких торговых секций биржа вправе создавать Биржевой совет для каждой торговой секции.

2.5.1. Биржевой совет формируется из числа представителей фондовой биржи, представителей участников торгов, эмитентов, управляющих компаний, негосударственных пенсионных фондов, страховых организаций, саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг, иных организаций, заинтересованных в создании справедливого рынка ценных бумаг и независимых экспертов. Члены Биржевого совета должны обладать знаниями, навыками и опытом, необходимыми для принятия решений, относящихся к компетенции Биржевого совета.

Количественный состав Биржевого совета определяется советом директоров (иным уполномоченным органом, если фондовая биржа является некоммерческим партнерством), но не может быть менее пяти членов. При этом представители фондовой биржи и участников торгов не могут составлять более одной трети состава Биржевого совета.

В работе Биржевого Совета участвует также представитель, назначаемый Федеральной комиссией, без права голоса.

2.5.2. Порядок деятельности Биржевого совета определяется Положением о Биржевом совете.

Положение о Биржевом совете должно содержать следующие сведения:

вопросы, отнесенные к компетенции Биржевого совета,

требования, предъявляемые к членам Биржевого совета,

права и обязанности членов Биржевого совета,

другие положения, не противоречащие законодательству Российской Федерации и нормативным правовым актам Федеральной комиссии.

2.5.3. К компетенции Биржевого совета относится:

предварительное рассмотрение проектов документов, указанных в пунктах 3.1 и 3.2 настоящего Положения;

предварительное рассмотрение заключения отдела по листингу и подготовка рекомендаций о включении (об отказе во включении) ценных бумаг в котировальный список;

рассмотрение иных вопросов, предусмотренных Положением о Биржевом совете.

2.5.4. Персональный состав Биржевого совета, а также Положение о Биржевом совете утверждается советом директоров (иным уполномоченным органом, если фондовая биржа является некоммерческим партнерством) фондовой биржи.

Требования, предъявляемые к хранению и защите информации

2.6.1. Описание информации, связанной с деятельностью организатора торговли, которая подлежит защите, а также режимы и правила обработки и доступа к указанной информации. При этом признается, что вся информация о деятельности фондовой биржи, которая не подлежит обязательному раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации, нормативными правовыми актами Федеральной комиссии и настоящим Положением, является служебной и подлежит защите.

2.6.2. Описание систем защиты баз данных организатора торговли от ошибок и несанкционированного доступа, включая:

порядок доступа к базам данных организатора торговли, включая установление ограничений от несанкционированного доступа к базам данных организатора торговли;

использование паролей и других средств, ограничивающих доступ к базам данных организатора торговли;

описание мер, предпринимаемых организатором торговли и участниками торгов, направленных на предотвращение сбоев и ошибок в работе торговой системы организатора торговли.

2.6.3. Организатор торговли обязан обеспечить хранение резервной копии указанной в настоящем пункте информации в соответствии с законодательством Российской Федерации.

3.1. Организатор торговли обязан регистрировать в Федеральной комиссии документы, содержащие следующую информацию:

а) правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам, включающие в том числе:

меры дисциплинарного воздействия на участников торгов при нарушениях ими правил, установленных организатором торговли, требований законодательства Российской Федерации и нормативных правовых актов Федеральной комиссии,

положения о дисциплинарной комиссии организатора торговли;

в) правила проведения торгов, включающие в том числе:

правила, ограничивающие манипулирование ценами, и меры, направленные на предотвращение использования служебной информации;

расписание предоставления услуг организатором торговли;

порядок мониторинга и контроля за сделками с ценными бумагами во всех режимах торгов, участниками торгов и эмитентами;

порядок проведения проверок нестандартных сделок, включающий таблицы критериев нестандартных сделок;

г) регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции;

3.2. Фондовая биржа помимо документов, указанных в пункте 3.1 настоящего Положения, обязана регистрировать в Федеральной комиссии также документы, содержащие следующую информацию:

а) правила листинга/делистинга ценных бумаг. Указанный документ регистрируется, если фондовая биржа оказывает услуги, непосредственно способствующие совершению сделок с ценными бумагами, в том числе с инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов;

б) спецификации сделок, исполнение обязательств по которым зависит от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений индексов, рассчитываемых на основании совокупности цен на ценные бумаги (фондовых индексов), в том числе сделок, предусматривающих исключительно обязанность сторон уплачивать (уплатить) денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений фондовых индексов. Указанные документы регистрируются, если фондовая биржа оказывает услуги, непосредственно способствующие совершению выше названных сделок.

3.3. Документы, содержащие указанную в пунктах 3.1 и 3.2 настоящего Положения информацию, а также изменения и дополнения к ним (далее – регистрируемые документы) подлежат регистрации в Федеральной комиссии.

Регистрируемые документы утверждаются уполномоченным органом организатора торговли. Регистрируемые документы фондовой биржи могут быть утверждены уполномоченным органом фондовой биржи только при их предварительном одобрении Биржевым советом.

Регистрируемые документы, необходимые для получения лицензии, регистрируются одновременно с принятием Федеральной комиссией решения о выдаче соответствующей лицензии. Процедура регистрации указанных документов в ходе выдачи соответствующей лицензии определяется в соответствии с нормативными правовыми актами Федеральной комиссии, устанавливающими порядок и условия лицензирования.

Остальные регистрируемые документы могут быть зарегистрированы в последующем в порядке, предусмотренном настоящим Положением.

Регистрируемые документы, в том числе изменения и дополнения к ним, вступают в силу не ранее чем через 3 дня после раскрытия организатором торговли информации о зарегистрированных Федеральной комиссией регистрируемых документов в порядке, предусмотренном пунктом 9.4.1 настоящего Положения.

3.4. Регистрируемые документы подаются организатором торговли в Федеральную комиссию.

Для регистрации изменений и дополнений в регистрируемые документы организатор торговли представляет в Федеральную комиссию:

новую редакцию документов с внесенными в них изменениями и(или) дополнениями;

отдельный текст поправок с указанием вносимых изменений (дополнений) и обоснованием необходимости внесения таких изменений и(или) дополнений.

Указанные документы представляются в двух экземплярах.

3.5. Представленные на регистрацию в Федеральную комиссию регистрируемые документы должны содержать отметку об утверждении данных документов в установленном в настоящем Положением порядке и быть заверены руководителем или иным уполномоченным лицом организатора торговли, печатью организатора торговли либо заверены нотариально. Каждый документ, состоящий более чем из одного листа, должен быть прошит, его листы пронумерованы.

Федеральная комиссия в срок, не превышающий 30 дней с даты представления документов, регистрирует их или отказывает в регистрации в случае несоответствия документов законодательству Российской Федерации и/или нормативным правовым актам Федеральной комиссии.

Федеральная комиссия направляет организатору торговли один экземпляр регистрируемых документов с отметкой об их регистрации или письменное уведомление об отказе в регистрации с указанием причин такого отказа не позднее 7 дней после принятия соответствующего решения.

4.1. Порядок допуска к участию в торгах и исключения из числа участников торгов определяется правилами, устанавливаемыми организатором торговли, с учетом требований законодательных и иных нормативных правовых актов Российской Федерации.

Правила, устанавливаемые организатором торговли, должны определять:

права и обязанности всех категорий участников торгов,

требования, предъявляемые к участникам торгов,

процедуру допуска, приостановления и прекращения допуска участника к торгам,

порядок регистрации участников торгов и их клиентов.

4.2. Участниками биржевой торговли могут быть только брокеры, дилеры и управляющие, а если фондовая биржа является некоммерческим партнерством - только члены такой биржи. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся участниками биржевых торгов.

4.3. К участию в торгах от имени участника биржевых торгов допускаются только штатные сотрудники участников торгов, имеющие соответствующий квалификационный аттестат, выданный Федеральной комиссией.

Для целей настоящего пункта низколиквидным рынком ценных бумаг признается рынок ценных бумаг, среднемесячный объем сделок по которым составляет:

Организаторы торговли могут устанавливать дополнительные критерии определения низколиквидности рынка ценных бумаг.

4.4.1. Требования, предъявляемые к участникам торгов, выполняющим функции маркет-мейкера, определяются организатором торговли и включают в себя в том числе:

требования к финансовому положению маркет-мейкера;

принятие маркет-мейкером на себя обязательств по публичному раскрытию информации в форме отчетности о выполнении функций маркет-мейкера;

критерии рынка, служащие основанием для выставления маркет-мейкером обязательных заявок,

обязательность одновременного выставления разнонаправленных заявок (заявок на покупку и продажу);

порядок установления объема сделок маркет-мейкера с ценной бумагой, заключенных в рамках исполнения им своих обязательств, по достижении которого маркет-мейкер освобождается от обязанности подавать и поддерживать заявки,

продолжительность периода времени, в течение которого маркет-мейкер имеет право не подавать и не поддерживать заявки.

4.4.2. Договор о выполнении функций маркет-мейкера может быть заключен на срок не менее 3 месяцев.

4.4.3. Маркет-мейкер в рамках исполнения своих обязательств может подавать только заявки, адресованные всем участникам торгов. Данная заявка должна содержать указание о том, что она подана маркет-мейкером, без раскрытия соответствующей информации остальным участникам торгов.

Регистрация участников торгов и их клиентов

4.5.1. В ходе регистрации организатор торговли присваивает каждому участнику торгов и всем его клиентам уникальные коды и информирует об этом участников торгов.

4.5.1.1. Уникальный код участника торгов включает идентификационный номер налогоплательщика (далее – ИНН) участника торгов

4.5.1.2. Уникальный код клиента участника торгов включает ИНН участника торгов и ИНН (номер бланка паспорта для физического лица, не имеющего ИНН) клиента участников торгов. Каждому клиенту участника торгов может быть присвоен только один уникальный код, если иное не предусмотрено настоящим Положением.

4.5.1.3. В случае, если клиентом участника торгов является доверительный управляющий, указанному клиенту присваиваются уникальные коды по количеству учредителей такого доверительного управления, в интересах которых он собирается заключать сделки на организованном рынке ценных бумаг. Каждый уникальный код указанного клиента участника торгов помимо ИНН участника торгов и ИНН самого клиента должен содержать код учредителя управления, в отношении которого осуществляется доверительное управление клиентом организатора торгов, а также признак, однозначно указывающий на то, что это код клиента, являющегося доверительным управляющим. Код учредителя управления, в отношении которого осуществляется доверительное управление клиентом организатора торгов, присваивается участником торгов самостоятельно с учетом особенностей, предусмотренных настоящим пунктом.

Если клиентом участника торгов является управляющая компания паевого инвестиционного фонда или управляющий общего фонда банковского управления, присваивается единый код учредителя управления – код паевого инвестиционного фонда или общего фонда банковского управления.

Если в качестве учредителя управления выступает негосударственный пенсионный фонд ему должно быть присвоено два кода – отдельно для пенсионных накоплений и для пенсионных резервов.

4.5.1.4. В случае, если клиентом участника торгов является юридическое лицо – нерезидент, не имеющий ИНН, участник торгов самостоятельно присваивает такому клиенту уникальный код, состоящий из кода участника торгов, кода нерезидента, присвоенного участником торгов, а также признака, однозначно указывающего на то, что это код нерезидента, не имеющего ИНН.

4.5.2. Организатор торговли обязан получить от участника торгов, а участник торгов обязан предоставить организатору торговли ИНН участника торгов и его клиентов (а в случае, если клиент является физическим лицом и не имеет ИНН – номер бланка паспорта указанного физического лица).

В случае, если клиентом участника торгов является доверительный управляющий участником торгов дополнительно представляются наименования учредителей такого управления, в отношении которых указанный клиент осуществляет доверительное управление, а также коды учредителей управления, присвоенные им участником торгов в соответствии с пунктом 4.5.1.3 настоящего Положения.

Если в качестве учредителя управления выступает Пенсионный фонд России, негосударственный пенсионный фонд или страховая компания дополнительно представляются сведения о виде средств, находящихся в доверительном управлении (пенсионные накопления, пенсионные резервы или страховые резервы).

Организатор торговли не вправе требовать от участников торгов какую-либо иную информацию о клиентах участников торгов.

4.5.3. Уникальные коды участника торгов и его клиента отражаются в реестре заявок и реестре сделок организатора торговли.

4.5.4. Организатор торговли не вправе принимать заявки (регистрировать сделки), объявленные (совершенные) участниками торгов по поручениям клиентов, не зарегистрированных организатором торговли.

4.7. Реестр участников торгов и уполномоченных сотрудников участника торгов должен содержать следующие сведения:

4.7.2. Уникальный код (коды) участника торгов, присвоенный организатором торговли.

4.7.3. Место нахождения, номер телефона, факса, адрес электронной почты участника торгов.

4.7.5. Реквизиты банковских счетов участников торгов и их клиентов, через которые осуществляются расчеты по сделкам, с указанием на то, является ли данный счет собственным счетом участника торгов, специальным брокерским счетом или счетом его клиента.

4.7.6. Сведения о лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, включая: вид (виды) деятельности, на который выдана лицензия, наименование органа, выдавшего лицензию, номер лицензии, дату выдачи и дату окончания срока действия лицензии.

4.7.7. Дату регистрации (аккредитации) в качестве участника торгов.

4.7.8. Фамилию, имя, отчество руководителя единоличного исполнительного органа участника торгов и контролера, а также сведения о квалификационных аттестатах, выданных им Федеральной комиссией, включая серию, номер и присвоенную квалификацию.

4.7.9. Фамилию, имя, отчество сотрудника (сотрудников) участника торгов, принимающего участие в торгах от имени такого участника, а также сведения о квалификационных аттестатах, выданных Федеральной комиссией, включая серию и номер квалификационных аттестатов.

4.7.10. Сведения о принятых организатором торговли дисциплинарных мерах в отношении участника торгов или сотрудника участника торгов, принимающего участие в торгах от имени такого участника.

4.8. Реестр клиентов участников торгов должен содержать следующие сведения:

4.8.1. Уникальный код (коды) участника торгов, присвоенный организатором торговли.

4.8.2. Уникальный код (коды) клиента в кодировке, установленной организатором торговли.

4.8.3. ИНН клиента участника торгов (номер бланка паспорта для физического лица, не имеющего ИНН).

4.8.4. Наименования учредителей управления, в отношении которых указанный клиент осуществляет доверительное управление. Если клиентом участника торгов является управляющая компания паевого инвестиционного фонда, в качестве учредителя управления указывается наименование соответствующего паевого инвестиционного фонда.

Если в качестве учредителя управления выступает Пенсионный фонд России, негосударственный пенсионный фонд или страховая компания дополнительно указываются сведения о виде средств, находящихся в доверительном управлении (пенсионные накопления, пенсионные резервы или страховые резервы).

Меры дисциплинарного воздействия на участников торгов

4.9.1. Порядок рассмотрения конфликтных ситуаций между участниками торгов;

4.9.2. Санкции и меры, применяемые к участникам торгов при нарушении ими правил и требований документов организатора торговли.

5. Правила допуска ценных бумаг к торгам

5.1. Порядок допуска ценных бумаг к торгам определяется правилами, устанавливаемыми организатором торговли, с учетом требований законодательных актов, настоящего Положения, а также иных нормативных правовых актов Российской Федерации.

5.2. К торгам у организатора торговли могут быть допущены эмиссионные ценные бумаги в процессе их размещения и обращения, а также иные ценные бумаги, в том числе инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов в процессе их выдачи и обращения.

5.3. Допуск ценных бумаг к торгам осуществляется путем включения соответствующей ценной бумаги в Список ценных бумаг, допущенных к торгам (далее – Список).

5.4.1. Осуществлена государственная регистрация выпуска ценных бумаг эмитента.

5.4.2. Осуществлена регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг эмитента, за исключением размещения ценных бумаг через организатора торговли.

5.4.3. Эмитентом ценных бумаг соблюдаются требования законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативных правовых актов Федеральной комиссии о раскрытии информации на рынке ценных бумаг, в том числе в форме проспекта ценных бумаг, ежеквартального отчета и сообщений о существенных фактах (событиях и действия).

5.4.4. Эмитентом ценных бумаг соблюдаются требования законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативных правовых актов Федеральной комиссии.

5.4.5. Управляющей компанией паевого инвестиционного фонда соблюдаются требования законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативных правовых актов Федеральной комиссии.

5.5. Правила допуска ценных бумаг к торгам могут содержать дополнительные требования и условия допуска ценных бумаг эмитентов (инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда) к торгам у организатора торговли. При этом организатор торговли обязан установить требования к объему информации о ценных бумагах и эмитенте, которым должен располагать организатор торговли при совершении сделок с указанными ценными бумагами, а также порядок доведения указанной информации до участников торгов.

5.6. Допуск ценных бумаг к торгам может осуществляться по заявлению эмитента указанных ценных бумаг либо управляющей компании, осуществившей выпуск инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, участника торгов или по инициативе организатора торговли.

Приостановление и прекращение допуска ценных бумаг к торгам

5.8. Торги по ценной бумаге могут быть прекращены в следующих случаях:

5.8.1. признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным;

5.8.2. истечения срока обращения ценных бумаг;

5.8.3. неоднократного нарушения эмитентом ценных бумаг (управляющей компанией паевого инвестиционного фонда) требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативных правовых актов Федеральной комиссии;

5.8.4. истечения срока, предусмотренного пунктом 5.7 настоящего Положения;

5.8.5. не соответствия ценной бумаги дополнительным требованиям и условиям допуска ценных бумаг, установленных организатором торговли.

Регистрация Списка ценных бумаг, допущенных к торгам

Список должен включать в себя следующую информацию:

индивидуальный государственный регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) данных ценных бумаг;

общее количество ценных бумаг в данном выпуске ценных бумаг;

наименование инициатора допуска ценной бумаги к торгам;

основание допуска ценной бумаги к торгам (дата и номер решения, а также принявший его орган);

наименование котировального списка либо указание на то, что ценные бумаги допущены к торгам без прохождения процедуры листинга.

Список может включать и иную информацию, помимо предусмотренной настоящим пунктом.

5.10. Для регистрации Списка организатор торговли представляет в Федеральную комиссию следующие документы:

5.10.1. сопроводительное письмо о регистрации Списка или изменений и дополнений в него (далее – Изменения);

5.10.2. Список или Изменения (редакция для регистрации) в двух экземплярах;

5.10.3. перечень изменений (дополнений), вносимых в Список;

5.10.4. заключение организатора торговли о соответствии ценных бумаг, включаемых в Список, и их эмитентов требованиям законодательства Российской Федерации, нормативным правовым актам Федеральной комиссии и организатора торговли;

5.10.5. в случае исключения ценных бумаг из Списка, организатор торговли представляет соответствующее обоснование.

5.11. Федеральная комиссия вправе проверить обоснованность включения (исключения) ценных бумаг в Список.

По вопросам регистрации Списка и Изменений, не урегулированных пунктом 5, применяются правила, предусмотренные пунктами 3.3 - 3.5 настоящего Положения.

5.12. Допуск ценных бумаг к торгам может быть осуществлен не ранее регистрации Списка или Изменений Федеральной комиссией.

5.13. Регистрация Списка (Изменений) в отношении ценных бумаг планируемых к размещению через организатора торговли может быть произведена одновременно с регистрацией выпуска и проспекта соответствующих ценных бумаг в порядке, предусмотренным пунктом 5 настоящего Положения.

5.14. Организатор торговли обязан располагать сведениями об организациях, осуществляющих деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг эмитентов, ценные бумаги которых допущены к обращению.

6. Листинг ценных бумаг

6.2. Правила листинга ценных бумаг устанавливаются фондовыми биржами с учетом требований законодательных и иных нормативных правовых актов Российской Федерации.

Указанные правила должны в том числе содержать порядок осуществления контроля за соответствием ценных бумаг требованиям законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, нормативных правовых актов Федеральной комиссии, внутренних документов фондовой биржи, а также порядок исключения ценных бумаг, не соответствующих указанным требованиям, из котировальных списков (далее – делистинг ценных бумаг).

Условия включения ценных бумаг в котировальные списки

6.3.1. Принятие эмитентом ценных бумаг обязательства по раскрытию фондовой бирже информации о количестве акционеров эмитента на основании данных реестродержателя и предоставлении информации не позднее 5 дней с момента, когда эмитент узнал или должен был узнать о том, что одно лицо и (или) его аффилированные лица стали владельцами более 75% обыкновенных именных акций этого эмитента, а также предоставление списка аффилированных лиц эмитента и его регулярное обновление.

6.3.2. Во владении одного лица и (или) его аффилированных лиц находится не более 75% обыкновенных именных акций эмитента (на включение в котировальные списки "А" облигаций и привилегированных акций требования данного пункта не распространяются).

6.3.3. Отсутствие у эмитента убытков по итогам двух лет из последних трех (а в случае существования эмитента менее трех лет - за весь срок его существования).

6.3.4. Уровень рыночной капитализации всех акций (включая уровень рыночной капитализации акций той же категории (типа) или серии, отдельные выпуски которых уже допущены к торгам у любого организатора торговли) или, если его не возможно оценить, капитал и резервы эмитента, включая прибыль или убытки за последний финансовый год, должны составлять не менее 300 млн. руб.

6.3.5. Номинальная стоимость всех облигаций, выпущенных эмитентом, должна составлять не менее 30 млн. руб.

6.3.6. Расчетная стоимость всех инвестиционных паев, выпущенных управляющей компанией паевого инвестиционного фонда (далее - управляющая компания), должна составлять не менее 3 млн.руб.

6.3.7. Составление эмитентом финансовой (бухгалтерской) отчетности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и/или Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (US GAAP).

6.4. Для включения ценных бумаг в котировальный список "А" первого уровня дополнительно к условиям, предусмотренным пунктами 5.4 и 6.3 настоящего Положения, должны соблюдаться следующие условия:

6.4.1. Срок деятельности эмитента ценных бумаг с момента его образования должен быть не менее трех лет.

6.4.2. Соблюдение эмитентом на момент его обращения с предложением о включении ценных бумаг в котировальный список «А» первого уровня положений корпоративного поведения, указанных в Приложении 1 к настоящему Положению, а также принятие эмитентом ценных бумаг обязательства по раскрытию фондовой бирже информации о соблюдении этих положений.

6.4.3. Стоимость чистых активов эмитента ценных бумаг должна составлять не менее 500 млн.руб.

6.5. Для включения ценных бумаг в котировальный список «А» второго уровня дополнительно к условиям, предусмотренным пунктами 5.4 и 6.3 настоящего Положения, должны соблюдаться следующие условия:

6.5.1. Срок деятельности эмитента ценных бумаг с момента его образования должен быть не менее одного года.

6.5.2. Принятие эмитентом ценных бумаг обязательства о соблюдении положений корпоративного поведения, указанных в Приложении 1 к настоящему Положению, в том числе приведение своих внутренних документов в соответствии с этими положениями, по истечении года со дня включения ценных бумаг в котировальный список «А» второго уровня, и раскрытии фондовой бирже информации о соблюдении этих положений.

6.5.3. Стоимость чистых активов эмитента ценных бумаг должна составлять не менее 50 млн.руб.

6.6. Для включения ценных бумаг в котировальный список "Б" дополнительно к условиям, предусмотренным пунктами 5.4 настоящего Положения, должны соблюдаться следующие условия:

6.6.1. Принятие эмитентом ценных бумаг обязательства о соблюдении не менее 6 положений корпоративного поведения, указанных в Приложении 2 к настоящему Положению, в том числе приведение своих внутренних документов в соответствии с этими положениями, по истечении года со дня включения ценных бумаг в котировальный список «Б», и раскрытии фондовой бирже информации о соблюдении этих положений и причин несоблюдения иных положений, указанных в Приложении 2 к настоящему Положению.

6.6.2. Составление эмитентом финансовой (бухгалтерской) отчетности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и/или Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (US GAAP).

6.7. Конвертируемые в акции ценные бумаги могут быть допущены к листингу при условии, если акции данной категории (типа) уже включены в соответствующий котировальный список или включаются одновременно.

6.8. Правила листинга могут содержать дополнительные требования и условия для включения ценных бумаг эмитентов в котировальные списки фондовой биржи, а также устанавливать более строгие требования к эмитентам и их ценным бумагам по сравнению с требованиями, предусмотренными настоящим Положением.

6.9. Включение ценных бумаг в котировальные списки «А» и «Б» осуществляется только по заявлению эмитента ценных бумаг либо управляющей компании, осуществившей выпуск инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, после проведения проверки документов.

Заявление эмитента о включении ценных бумаг в листинг должно быть подписано также финансовым консультантом на рынке ценных бумаг, подтверждающим достоверность информации, содержащейся в представленных документах, за исключением информации, подтвержденной аудитором.

признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным;

неоднократное нарушение эмитентом законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, нормативных правовых актов Федеральной комиссии или требований документов фондовой биржи;

непринятие эмитентом в течение срока, установленного предписанием Федеральной комиссии, мер по устранению нарушений им законодательства Российской Федерации о ценных бумагах или нормативных правовых актов Федеральной комиссии;

подача эмитентом заявления об исключении его ценных бумаг из котировального списка;

признание эмитента ценных бумаг несостоятельным (банкротом);

нарушение эмитентом ценных бумаг принятых на себя обязательств по раскрытию информации фондовой бирже в соответствии с пунктом 6.3.1 настоящего Положения;

наличие у эмитента убытков по итогам последних трех лет;

иное основание, установленное фондовой биржей.

6.11. Ценные бумаги могут быть переведены в котировальный список низшего уровня (признаны ценными бумагами, допущенными к торгам без включения в котировальные списки), если ценные бумаги и эмитент соответствуют условиям, предъявляемым для включения ценных бумаг в котировальный список этого уровня (для допуска ценных бумаг к торгам без включения в котировальные списки.

Перевод ценных бумаг в котировальный список низшего уровня (признание ценных бумаг, допущенными к торгам без включения в котировальные списки) осуществляется в случае нарушения условий листинга ценных бумаг, установленных в подпунктах 6.3.4, 6.4.3, 6.5.3 настоящего Положения, или снижения среднего объема сделок с ценными бумагами эмитента, рассчитанным по итогам последних 6 месяцев, ниже следующего уровня:

6.11.1. для ценных бумаг эмитента, включенных в котировальный список «А» первого уровня:

для инвестиционных паев – менее 200 тыс. руб.;

6.11.2. для ценных бумаг эмитента, включенных в котировальный список «А» второго уровня:

для инвестиционных паев – менее 100 тыс. руб.;

6.11.3. для ценных бумаг эмитента, включенных в котировальный список «Б»:

6.12. Фондовая биржа в случае возникновения оснований делистинга, предусмотренных настоящим пунктом, либо получения соответствующего предписания Федеральной комиссии обязана не позднее 3 дней начать процедуру исключения ценных бумаг из котировального списка (процедуру делистинга).

6.13. Требования пунктов 6.3 - 6.6, 6.10 и 6.11 не распространяются на листинг (делистинг) ценных бумаг, выпущенных от имени Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований Российской Федерации, а также ценные бумаги, эмитентом которых является Центральный банк Российской Федерации.

Порядок включения ценных бумаг в котировальные списки

6.14.1. Процедура принятия фондовой биржей решения о включении ценной бумаги в котировальный список должна включать следующие этапы:

рассмотрение документов, представленных эмитентом, и подготовка заключения отделом по листингу;

рассмотрение заключения отдела по листингу и подготовка рекомендаций о включении (об отказе во включении) ценных бумаг в котировальный список Биржевым советом;

принятие решения о включении (об отказе во включении) ценных бумаг в котировальный список, на основании заключения отдела по листингу и рекомендаций Биржевого совета, полномочным органом фондовой биржи.

Проверка соответствия ценных бумаг и их эмитента требованиям, предъявляемым законодательством Российской Федерации, нормативных правовых актов Федеральной комиссии и документов фондовой биржи осуществляется на основе представляемых эмитентами фондовой бирже информации и документов (устава, внутренних документов, ежеквартальных отчетов, годовых отчетов, сообщений о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, информации о проведении заседаний совета директоров и т.д.), а также на основе сообщений в средствах массовой информации и другой информации, поступившей фондовой бирже.

6.14.2. Отдел по листингу (далее – Отдел) создается как отдельное структурное подразделение фондовой биржи и осуществляет контроль за соответствием ценных бумаг и их эмитентов требованиям законодательства Российской Федерации, нормативных правовых актов Федеральной комиссии и документов фондовой биржи при включении ценных бумаг в котировальный список и в течение всего срока нахождения ценных бумаг в нем.

Отдел должен иметь в своем составе отдельные подразделения, отвечающие за соответствие ценных бумаг и их эмитентов требованиям законодательства Российской Федерации, нормативных правовых актов Федеральной комиссии и документов фондовой биржи при включении ценных бумаг в котировальный список и мониторинг их соответствия в течение всего срока нахождения ценных бумаг в нем.

С учетом задач, стоящих перед Отделом, при его формировании рекомендуется включать в его состав специалистов, имеющих высшее юридическое или экономическое образование.

Компетентные органы фондовой биржи по согласованию с Биржевым советом утверждают Положение об Отделе, устанавливающее порядок его формирования и работы.

6.14.3. Биржевой совет предварительно рассматривает вопросы о включении (отказе во включении) ценной бумаги в котировальный список, о переводе ценной бумаги из одного котировального списка в другой и об исключении ценной бумаги из котировального списка, а также подготавливает соответствующие рекомендации для принятия решения по указанным вопросам.

6.15. Включение ценных бумаг при прохождении процедуры листинга в Список осуществляется в порядке, предусмотренным пунктами 5.9 – 5.13 настоящего Положения с учетом особенностей, установленных настоящим пунктом.

Для регистрации Списка по ценным бумагам, включаемым в котировальные списки, дополнительно к документам, указанным в пунктах 5.10.1 – 5.10.3, 5.10.5 настоящего Положения, фондовая биржа представляет в Федеральную комиссию следующие документы:

6.15.1. копию заявления на листинг, подписанного финансовым консультантом на рынке ценных бумаг;

6.15.2. копию заключения Отдела по листингу и копию протокола (решения, рекомендаций) Биржевого совета;

6.15.3. копию протокола уполномоченного органа фондовой биржи с указанием принятых решений по каждой ценной бумаге и порядка распределения голосов;

6.15.4. развернутое заключение фондовой биржи о соответствии ценных бумаг, включаемых в котировальный список, и их эмитентов требованиям законодательства Российской Федерации, нормативным правовым актам Федеральной комиссии и фондовой биржи.

6.16. Правила листинга могут содержать упрощенную процедуру листинга для ценных бумаг, уже включенных в котировальный список другой фондовой биржи.

6.17. Фондовая биржа обязана уведомить эмитента ценных бумаг либо управляющую компанию, осуществившую выпуск инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, о включении ценных бумаг в котировальный список не позднее одного дня с момента включения.

7. Порядок проведения торгов

7.2. Регистрируемые документы, указанные в пункте 3.1 настоящего Положения, должны содержать следующую информацию о порядке проведения торгов:

7.2.1. Порядок установления времени начала и окончания торгов, его изменения и доведения до сведения участников торгов.

7.2.2. Порядок и условия проведения торгов, включающие перечень сделок и их параметры, а также типы и содержание предложений о совершении сделок с ценными бумагами, которые содержат существенные параметры сделки (далее - заявки) с приложением их форм; порядок объявления, изменения, отзыва заявок, а также совершения на их основании сделок, в том числе с использованием совокупности вычислительных средств, программного обеспечения, баз данных, телекоммуникационных средств и другого оборудования, обеспечивающих возможность поддержания, хранения, обработки и раскрытия информации, необходимой для совершения и исполнения сделок с ценными бумагами (далее - торговая система).

При этом для расчета индексов, рыночной (расчетной) стоимости, текущей рыночной стоимости и признаваемой котировки ценных бумаг могут учитываться только сделки, заключенные путем проведения анонимного аукциона. Под анонимным аукционом понимается проведение торгов только на основании анонимных (безадресных) заявок, то есть заявок, адресованных всем без исключения участникам торгов. Для расчета индексов, рыночной (расчетной) стоимости, текущей рыночной стоимости и признаваемой котировки ценных бумаг могут учитываться также сделки, заключенные при проведении торгов с использованием адресных заявок в следующих случаях:

при подаче адресной заявки на покупку ценных бумаг, размещаемых через организатора торговли, или

при подаче адресной заявки на продажу ценных бумаг, выкупаемых через организатора торговли.

В указанных случаях участник (участники) торгов, которому адресуются заявки, должен быть объявлен в проспекте ценных бумаг.

7.2.3. Порядок формирования торговой системой реестра всех объявленных участниками торгов заявок.

7.2.4. Порядок формирования торговой системой реестра всех сделок с ценными бумагами, совершенных через организатора торговли, предусматривающий присвоение в торговой системе каждой сделке уникального номера.

7.2.5. Требования к содержанию отчетов о сделках с ценными бумагами, совершенных участником торгов в течение рабочего дня, в котором организатором торговли проводились торги ценными бумагами (далее - торговый день), а также к порядку предоставления указанных отчетов участникам торгов.

7.2.6. Образцы типовых документов (или формы электронных документов) для объявления заявок и оформления сделок с ценными бумагами, совершаемых участниками торгов.

7.2.7. Описание возможных способов совершения и исполнения сделок с ценными бумагами с указанием клиринговых организаций или внутренних подразделений организатора торговли, исполняющих функции клиринговых организаций (далее - клиринговые организации), а также порядок взаимодействия организатора торговли с клиринговыми организациями.

7.2.8 Порядок приостановления и возобновления торгов, устанавливающий:

меры, предпринимаемые организатором торговли в случае возникновения в течение торгового дня чрезвычайных или непредвиденных ситуаций, сбоев в торговой системе;

основания и порядок принятия решений о приостановлении и (или) возобновлении торгов, а также отстранении от торгов отдельных участников торгов, порядок остановки и возобновления торгов;

7.2.9. Калькуляцию тарифов за услуги организатора торговли и порядок ее утверждения.

7.2.10. Тарифы за услуги организатора торговли.

7.3. Заключение сделок может осуществляться в следующем порядке:

заключение сделок, когда обязательной стороной по сделке является организатор торговли;

заключение сделок, когда обязательной стороной по сделке является клиринговая организация;

заключение сделок, когда сторонами по сделке являются непосредственно участники торгов.

7.3.1. Порядок заключения сделок устанавливается организатором торговли самостоятельно.

7.3.2. Правила торговли фондовой биржи должны предусматривать исполнение сделок участниками торгов исключительно при помощи централизованного клиринга.

7.4. Организатор торговли вправе дополнительно утвердить документы, устанавливающие:

7.4.1. Особенности проведения торгов отдельными видами ценных бумаг, в том числе инвестиционными паями.

7.4.2. Порядок совершения организатором торговли проверки достаточности у участников торгов и их клиентов ценных бумаг и/или денежных средств, необходимых для объявления в торговой системе заявки и/или совершения сделки. Указанная проверка осуществляется на основе лимитов, полученных организатором торговли от клиринговой организации.

7.4.3. Порядок взаимодействия между подразделениями, осуществляющими различные виды деятельности, включая документооборот и обмен электронной информацией (в случае совмещения различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг).

7.4.4. Иные документы по усмотрению организатора торговли.

7.5. Перечисленные в пунктах 7.4.1 - 7.4.4 документы являются неотъемлемой частью регистрируемых документов.

7.6. Особенности совершения срочных сделок на рынке ценных бумаг устанавливаются пунктом 8 настоящего Положения.

7.8. Реестр объявленных участниками торгов заявок должен содержать следующие сведения:

7.8.2. Код участника торгов, объявившего заявку.

7.8.3. Код клиента, по поручению которого объявлена заявка.

7.8.6. Дату и время регистрации заявки в торговой системе.

7.8.8. Результат выставления заявки (исполнена, отменена и т.д.).

7.9. Реестр сделок, совершенных через организатора торговли, должен содержать следующие сведения:

7.9.1. Стандартные условия совершения и исполнения сделок (за исключением цены, категорий (типов), серий ценных бумаг и наименований (кодов) сторон по сделке).

7.9.3 Дату и время регистрации сделки в торговой системе.

7.9.4. Коды участников торгов, совершивших сделку.

7.9.5. Коды клиентов участников торгов, по поручению которых совершена сделка.

7.9.6. Наименование эмитента, вид, категорию (тип), серию ценной бумаги.

7.9.7. Номинальную стоимость одной ценной бумаги.

7.10. Организатор торговли вправе включать в указанные в пункте 7.7 реестры иные сведения, помимо предусмотренных настоящим Положением.

Правила, ограничивающие манипулирование ценами

безадресная заявка, поданная участником торгов от своего имени, по поручению и за счет своего клиента в случае, если в очереди заявок противоположной направленности находится хотя бы одна заявка, поданная участником торгов от своего имени, по поручению и за счет данного клиента;

безадресная лимитная заявка, поданная участником торгов от своего имени, по поручению и за счет своего клиента случае, если в очереди заявок противоположной направленности находится хотя бы одна заявка, поданная участником торгов от своего имени, по поручению и за счет данного клиента, с пересекающимися ценовыми условиями.

7.12. Для исключения возможности заключения участником торгов сделок с ценными бумагами, в результате которых не меняется владелец этих ценных бумаг (являющийся участником торгов), подлежат отклонению в ходе торгов следующие заявки:

безадресная заявка, поданная участником торгов от своего имени и за свой счет в случае, если в очереди заявок противоположной направленности находится хотя бы одна заявка, поданная участником торгов от своего имени и за свой счет;

безадресная лимитная заявка, поданная участником торгов от своего имени и за свой счет в случае, если в очереди заявок противоположной направленности находится хотя бы одна заявка, поданная участником торгов от своего имени и за свой счет, с пересекающимися ценовыми условиями.

Действие настоящего пункта не распространяется на заявки, поданные участником торгов при выполнении им функций маркет-мейкера в порядке, предусмотренном пунктом 4.4 настоящего Положения и в соответствии с заключенным с организатором торговли договором. При этом организатор торговли не вправе регистрировать сделки купли-продажи ценных бумаг, в результате которых не меняется владелец данных ценных бумаг.

7.13.1. Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан разработать методику расчетов технического индекса.

7.13.2. Методика расчетов технического индекса устанавливается организатором торговли с учетом следующих требований:

для расчета технического индекса открытия учитываются расчетные цены по сделкам, совершенным в первые 60 минут торгов торгового дня;

для расчета технического индекса закрытия учитываются расчетные цены по сделкам, совершенным в последние 60 минут торгов торгового дня;

для расчета текущего технического индекса, который рассчитывается каждые 30 минут в ходе торгов торгового дня, учитываются расчетные цены по сделкам, совершенным в течение последних 60 минут.

7.13.3. Расчет технического индекса осуществляется:

фондовыми биржами по всем ценным бумагам, включенным в котировальные списки;

организаторами торговли, не являющимися фондовыми биржами, по наиболее ликвидным ценным бумагам, включенным в Список ценных бумаг, допущенных к торгам. Перечень ценных бумаг, цены по которым используются для расчета технического индекса, согласуется организатором торговли с Федеральной комиссией.

Технический индекс рассчитывается отдельно по акциям, облигациям и инвестиционным паям.

7.13.4. Организатор торговли вправе также рассчитывать другие индексы в соответствии с установленной им методикой.

7.13.5. Организатор торговли обязан приостановить торги не менее, чем на 1 час в случаях:

снижения технического индекса открытия по сравнению с техническим индексом закрытия предыдущего дня более чем на 12%;

снижения текущего технического индекса более чем на 8% по сравнению с техническим индексом открытия текущего дня;

повышения технического индекса открытия по сравнению с техническим индексом закрытия предыдущего дня более чем на 12%;

повышения текущего технического индекса по сравнению с техническим индексом открытия текущего дня более чем на 8%.

7.13.6. Организатор торговли обязан остановить торги в случаях:

снижения технического индекса открытия по сравнению с техническим индексом закрытия предыдущего дня более чем на 15%;

снижения текущего технического индекса более чем на 10% по сравнению с техническим индексом открытия текущего дня;

повышения технического индекса открытия по сравнению с техническим индексом закрытия предыдущего дня более чем на 15%;

повышения текущего технического индекса по сравнению с техническим индексом открытия текущего дня более чем на 10%.

7.13.7. Организатор торговли обязан приостановить торги по ценной бумаге конкретного выпуска, включенного в котировальный список "А", не менее, чем на 1 час в случаях:

снижения средневзвешенной цены за первый час торгов (далее - цены открытия) по сравнению с средневзвешенной ценой за последний час торгов предыдущего дня (далее - ценой закрытия) по данной ценной бумаге более чем на 15%;

снижения средневзвешенной цены за предшествующий расчету час торгов (далее - текущего значения цены) ценной бумаги по сравнению с ценой открытия текущего дня более чем на 10%;

повышения цены открытия по сравнению с ценой закрытия предыдущего дня по данной ценной бумаге более чем на 15%;

повышения текущего значения цены ценной бумаги, рассчитанной за последний час торгов, по сравнению с ценой открытия текущего дня более чем на 10%.

Расчет текущего значения цены ценной бумаги проводится организатором торговли в течение торговой сессии не реже чем каждые 30 минут.

В случае отсутствия сделок в первый час торгов, ценой открытия ценной бумаги считается последняя цена закрытия ценной бумаги.

В случае отсутствия сделок за последний час торгов, ценой закрытия ценной бумаги считается последнее текущее значение цены ценной бумаги.

В случае отсутствия сделок в предшествующий расчету текущего значения цены ценной бумаги час торгов, текущим значением цены ценной бумаги считается последнее текущее значение цены ценной бумаги.

В случае отсутствия сделок в течение торговой сессии, текущим значением цены ценной бумаги считается цена открытия ценной бумаги.

7.13.8. Организатор торговли обязан остановить торги по ценной бумаге конкретного выпуска, включенного в котировальный список "А", в случаях:

снижения цены открытия по сравнению с ценой закрытия предыдущего дня по данной ценной бумаге более чем на 25%;

снижения текущего значения цены ценной бумаги, рассчитанной за последний час торгов, по сравнению с ценой открытия текущего дня более чем на 15%;

повышения цены открытия по сравнению с ценой закрытия предыдущего дня по данной ценной бумаге более чем на 25%;

повышения текущего значения цены ценной бумаги, рассчитанной за последний час торгов, по сравнению с ценой открытия текущего дня более чем на 15%.

7.13.9. Организатор торговли в указанных в пунктах 7.13.7 и 7.13.8 случаях вправе приостановить или остановить торги по группе ценных бумаг.

7.13.10. Торги в случаях, указанных в пунктах 7.13.6 и 7.13.8 настоящего Положения, возобновляются только на основании распоряжения Федеральной комиссии.

7.13.11. Организатор торговли в указанных в пунктах 7.13.5 - 7.13.8 случаях обязан незамедлительно после наступления указанных событий предоставить в Федеральную комиссию сообщение о факте остановки торгов, включающее:

меры, которые предполагается принять в связи с возникшей ситуацией;

предложения по порядку и срокам возобновления торгов.

В случае наступления событий, указанных в пунктах 7.13.6 и 7.13.8 настоящего Положения, организатор торговли обязан дополнительно представить:

анализ причин изменения цены ценной бумаги;

данные по ценной бумаге за последние пять рабочих дней, включающие:

отношение текущего значения цены ценной бумаги (на время заключения сделки) к цене открытия текущего дня (%);

снижения технического индекса открытия по сравнению с техническим индексом закрытия предыдущего дня более чем на 5%;

снижения текущего технического индекса более чем на 5% по сравнению с техническим индексом открытия текущего дня;

повышения технического индекса открытия по сравнению с техническим индексом закрытия предыдущего дня более чем на 5%;

повышения текущего технического индекса по сравнению с техническим индексом открытия текущего дня более чем на 5%;

обязан представить в Федеральную комиссию в течение 1 часа с момента наступления указанных событий следующую информацию:

анализ причин изменения технического индекса;

расчетные цены по торгуемым ценным бумагам на моменты расчета технического индекса за последние 3 дня;

меры, которые предполагается принять в связи с возникшей ситуацией.

7.13.13. Фондовая биржа вправе приостановить торги по ценным бумагам эмитента на 1 час с момента раскрытия эмитентом в течение торгового дня существенной информации, которая, по мнению фондовой биржи, может оказать существенное влияние на ход торгов.

8. Особенности совершения срочных сделок на рынке ценных бумаг

8.2. Финансовым инструментом (базисным активом) срочных сделок могут быть только эмиссионные ценные бумаги, которые допущены к торгам хотя бы на одной фондовой бирже и включены в перечень эмиссионных ценных бумаг, устанавливаемый Федеральной комиссией, опционы, а также сводные индексы.

Требования к фондовой бирже при предоставлении ей услуг, способствующих совершению срочных сделок

8.4. При предоставлении фондовой биржей услуг, непосредственно способствующих совершению срочных сделок, регистрируемые документы, указанные в пунктах 3.1 и 3.2 настоящего Положения, должны содержать следующую информацию:

8.4.1. Порядок допуска к совершению срочных сделок и порядок совершения срочных сделок, включая:

а) условия допуска участников торгов к совершению срочных сделок на фондовой бирже;

б) финансовые и иные требования, предъявляемые к участникам торгов, в том числе финансовые и иные требования, предъявляемые к участникам торгов, имеющим право совершать срочные сделки для своих клиентов;

в) размер и порядок взимания взносов и сборов за услуги фондовой биржи;

г) описание срочных сделок, совершаемых на фондовой бирже, в том числе заключаемых (обращающихся) на фондовой бирже:

договоров купли - продажи эмиссионных ценных бумаг или опционов, с исполнением сторонами соответствующих обязательств в определенную дату в будущем, предусматривающих также обязанность сторон уплачивать до их исполнения вариационную маржу (далее - поставочные фьючерсные контракты);

договоров об уплате вариационной маржи (далее - расчетные фьючерсные контракты);

прав на покупку у лица, обязанного по опционам, в определенную дату (период) определенных опционами эмиссионных ценных бумаг или опционов за определенную опционами цену (цена исполнения опционов) и прав на получение от лица, обязанного по опционам, вариационной маржи (далее - поставочные опционы на покупку);

прав на продажу лицу, обязанному по опционам, в определенную дату (период) определенных опционами эмиссионных ценных бумаг или опционов за определенную опционами цену (цена исполнения опционов) и прав на получение от лица, обязанного по опционам, вариационной маржи (далее - поставочные опционы на продажу);

прав на получение от лица, обязанного по опционам, вариационной маржи (далее - расчетные опционы).

Поставочные фьючерсные контракты и расчетные фьючерсные контракты далее вместе именуются фьючерсными контрактами. Фьючерсный контракт может предусматривать изменение его условий, влекущее изменение вида фьючерсного контракта (изменение поставочного фьючерсного контракта на расчетный фьючерсный контракт, изменение расчетного фьючерсного контракта на поставочный фьючерсный контракт).

Поставочные опционы на покупку, поставочные опционы на продажу и расчетные опционы далее вместе именуются опционами;

д) порядок определения суммы (стоимости) и порядок внесения (передачи) денежных средств и (или) эмиссионных ценных бумаг, внесение (передача) которых участниками торгов является условием совершения срочных сделок и за счет которых, в случае полного или частичного неисполнения обязательств по фьючерсным контрактам и опционам, осуществляется их частичное исполнение (далее - начальная маржа);

е) порядок определения суммы и порядок внесения денежных средств, обязанность уплаты которых возникает у одной из сторон фьючерсного контракта (лица, обязанного по опциону) в результате изменения текущей рыночной цены (текущего значения) финансового инструмента или цены фьючерсного контракта (опциона) (значения, определенного фьючерсным контрактом или опционом) (далее - вариационная маржа);

ж) порядок проведения торгов, включая время начала и окончания торгов;

з) типы и содержание заявок участников торгов на совершение срочных сделок, порядок их объявления, изменения и отзыва;

и) порядок извещения участников торгов о внесенных во внутренние документы, регулирующие совершение срочных сделок, и спецификации фьючерсных контрактов и опционов изменений (дополнений), а также порядок доведения до участников торгов иной существенной информации;

к) порядок представления участникам торгов сведений о совершенных ими срочных сделках, о правах и обязанностях участников торгов, возникших у них в результате совершения ими срочных сделок, в стоимостном выражении (позициях);

л) порядок взаимодействия фондовой биржи с клиринговой организацией для определения обязательств и проверки наличия средств в момент объявления участником торгов заявки на совершение срочной сделки, в момент совершения срочной сделки, а также при исполнении обязательств по фьючерсному контракту и опциону;

м) порядок возникновения у участников торгов прав и обязанностей в результате совершения ими срочных сделок (порядок открытия позиции);

н) порядок прекращения у участника торгов прав и обязанностей по фьючерсным контрактам и опционам (порядок закрытия позиции);

о) основания и порядок принудительного закрытия позиций участника торгов.

8.4.2. Описание системы управления рисками неисполнения обязательств по фьючерсным контрактам и опционам, включая:

а) порядок определения наибольшего допустимого объема обязанностей участника торгов по фьючерсным контрактам и опционам в стоимостном выражении (лимита участника торгов), иных лимитов и контроля за их соблюдением. Указанные лимиты не могут изменяться во время торговой сессии;

б) меры по предотвращению чрезвычайных ситуаций, включая сбои в работе материально - технического обеспечения фондовой биржи, и меры по предотвращению последствий чрезвычайных ситуаций, а также последствий действия обстоятельств непреодолимой силы, в том числе принудительное закрытие позиций участников торгов, приостановка торгов. В случае изменения текущей рыночной цены (текущего значения) финансового инструмента или цены фьючерсного контракта (опциона) более чем на 7,5% в течение торговой сессии регистрируемые документы должны предусматривать процедуру приостановки торгов и порядок определения размеров начальной и вариационной маржи, подлежащих внесению участниками торгов. При возобновлении торгов фондовая биржа не вправе допускать к торгам участников торгов, не исполнивших обязанности по перечислению начальной и (или) вариационной маржи, за исключением случаев, когда такой допуск осуществляется для совершения участниками торгов сделок, направленных на закрытие их позиций по ранее совершенным сделкам;

в) меры по защите интересов клиентов участников торгов, в том числе порядок перехода клиента одного участника торгов на обслуживание к другому участнику торгов.

8.5. Спецификации фьючерсных контрактов утверждаются отдельно по каждому виду фьючерсного контракта с каждым финансовым инструментом.

Спецификация фьючерсного контракта содержит следующие сведения:

а) наименование и обозначение (код и т.п.) фьючерсного контракта, принятое на фондовой бирже;

б) вид фьючерсного контракта (поставочный фьючерсный контракт, расчетный фьючерсный контракт, поставочный фьючерсный контракт с возможностью изменения его на расчетный фьючерсный контракт, расчетный фьючерсный контракт с возможностью изменения его на поставочный фьючерсный контракт);

в) финансовый инструмент фьючерсного контракта либо порядок его определения;

г) количество финансового инструмента фьючерсного контракта (для фьючерсных контрактов, финансовым инструментом которых являются эмиссионные ценные бумаги или опционы);

д) дата (период) для изменения вида фьючерсного контракта (если фьючерсный контракт предусматривает возможность такого изменения);

е) порядок определения текущей рыночной цены (текущего значения) финансового инструмента фьючерсного контракта, цены фьючерсного контракта (значения, установленного фьючерсным контрактом);

ж) порядок определения цены фьючерсного контракта при его заключении;

з) порядок исполнения данного фьючерсного контракта (в том числе порядок уплаты вариационной маржи, а также, для поставочных фьючерсных контрактов, финансовым инструментом которых являются эмиссионные ценные бумаги или опционы, порядок передачи соответствующего финансового инструмента);

и) первый и последний день заключения фьючерсного контракта;

к) порядок определения цены, по которой осуществляется принудительное закрытие позиций участников торгов в случаях, предусмотренных внутренними документами фондовой биржи, регулирующими совершение срочных сделок;

л) лимит изменения рыночной цены и иные лимиты, действующие в отношении данного фьючерсного контракта;

м) порядок определения размера и внесения начальной маржи по данному фьючерсному контракту;

н) порядок определения размера вариационной маржи по данному фьючерсному контракту.

Фондовая биржа вправе включать иные условия в спецификацию фьючерсного контракта.

8.6. Спецификации опционов фондовой биржи утверждаются по каждому виду опционов с каждым финансовым инструментом.

Спецификация опциона содержит следующие сведения:

а) наименование и обозначение (код и т.п.) опциона, принятое на фондовой бирже;

б) вид опциона (поставочный опцион на покупку, расчетный опцион на покупку, поставочный опцион на продажу, расчетный опцион на продажу);

в) финансовый инструмент опциона либо порядок его определения;

г) количество финансового инструмента опциона (для опционов, финансовым инструментом которых являются эмиссионные ценные бумаги или опционы);

д) порядок определения текущей рыночной цены (текущего значения) финансового инструмента опциона;

е) порядок определения цены (премии) опциона при его приобретении (отчуждении);

ж) дата или период заявления требования об исполнении по опциону;

з) порядок исполнения по опциону (в том числе порядок уплаты вариационной маржи, а также, для поставочных опционов, финансовым инструментом которых являются эмиссионные ценные бумаги или опционы, порядок передачи соответствующего финансового инструмента);

и) первый и последний день совершения сделок с опционом;

л) лимит изменения рыночной цены и иные лимиты, действующие в отношении данного опциона;

м) порядок определения размера и внесения начальной маржи по данному опциону;

н) порядок определения размера вариационной маржи по данному опциону;

о) порядок определения цены исполнения опциона;

п) особенности определения размеров взносов и сборов за услуги фондовой биржи.

Фондовая биржа вправе включать иные условия в спецификацию опциона.

8.7. Участник торгов, намеренный стать покупателем по поставочному фьючерсному контракту, стороной расчетного фьючерсного контракта или лицом, обязанным по опциону на продажу, должен вносить начальную маржу исключительно денежными средствами. Участник торгов, намеренный стать продавцом по поставочному фьючерсному контракту или обязанным лицом по поставочному опциону на покупку, должен вносить начальную маржу денежными средствами, а если это предусмотрено спецификацией соответствующего фьючерсного контракта (опциона) - денежными средствами и эмиссионными ценными бумагами, являющимися финансовым инструментом данного фьючерсного контракта (опциона). Размер начальной маржи, в том числе в форме эмиссионных ценных бумаг по их текущей рыночной цене, должен составлять не менее 15 процентов текущей рыночной цены (текущего значения) финансового инструмента соответствующего фьючерсного контракта (опциона) (цены соответствующего фьючерсного контракта или опциона).

Требования, установленные настоящим пунктом, не применяются в случаях, когда участник торгов намерен совершить сделку, направленную на закрытие его позиции по сделкам, совершенным ранее.

8.8. Вариационная маржа рассчитывается как разность между текущей рыночной ценой (значением) финансового инструмента фьючерсного контракта (опциона) и установленной этим фьючерсным контрактом (опционом) ценой (значением) финансового инструмента (между текущей рыночной ценой (значением) финансового инструмента срочной сделки и предыдущей текущей рыночной ценой (предыдущим текущим значением) финансового инструмента) или между ценами соответствующего фьючерсного контракта (опциона). Вариационная маржа рассчитывается по состоянию на момент окончания торговой сессии, а также в случае изменения текущей рыночной цены (текущего значения) финансового инструмента (цены фьючерсного контракта или опциона) в течение торговой сессии более чем на 7,5%.

Клиринговая организация не вправе применять разные методы расчета вариационной маржи для одного и того же вида фьючерсного контракта (опциона).

8.9. Фондовая биржа должна вести Реестр заявок, объявленных участниками торгов, и Реестр срочных сделок. Указанные реестры должны позволять составлять списки и выписки из них на любую дату и за любой период.

8.9.1. Реестр заявок, объявленных участниками торгов, содержит:

б) дату и время регистрации заявки в торговой системе;

в) наименование и индивидуальный код участника торгов, объявившего заявку;

Фондовая биржа вправе включать иные сведения в Реестр заявок, объявленных участниками торгов.

8.9.2. Реестр срочных сделок должен содержать следующие сведения:

б) дату и время регистрации сделки в торговой системе;

в) наименования и индивидуальные коды участников торгов, совершивших сделку;

г) наименование (обозначение) фьючерсного контракта (опциона), принятое на фондовой бирже;

д) количество фьючерсных контрактов (опционов);

е) цену одного фьючерсного контракта (размер премии по опциону);

Фондовая биржа вправе включать иные сведения в Реестр срочных сделок.

9. Порядок раскрытия информации

9.2. Порядок раскрытия информации должен устанавливать:

9.2.1. Порядок раскрытия организатором торговли информации всем заинтересованным лицам.

9.2.2. Порядок раскрытия организатором торговли информации участникам торгов.

9.2.3. Порядок раскрытия организатором торговли информации Федеральной комиссии.

9.3. Основная страница сайта организатора торговли в системе Интернет должна содержать ссылку на отдельный раздел сайта, содержащий информацию, раскрываемую организатором торговли в соответствии с настоящим Положением.

Раскрытие информации всем заинтересованным лицам

9.4.1. Обязанность организатора торговли размещать на своем сайте в системе Интернет следующую информацию:

наименования, адреса, телефоны печатных изданий, через которые осуществляется раскрытие информации организатором торговли;

правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам;

правила, ограничивающие манипулирование ценами;

Положение о дисциплинарной комиссии организатора торговли;

расписание предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг;

Кодекс мер дисциплинарного воздействия на участников торгов при нарушениях ими правил, иных документов организатора торговли;

регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции;

Список ценных бумаг, допущенных к торгам, включая:

наименование эмитента, вид, категорию (тип), серию ценной бумаги;

дату допуска (приостановления или прекращения допуска) к торгам ценной бумаги через организатора торговли;

уровень котировального списка, в который включена (из которого исключена) ценная бумага, либо указание на то, что ценная бумага допущена к торгам без прохождения процедуры листинга.

9.4.2. Обязанность организатора торговли не позднее одного часа после окончания торгов безвозмездно раскрывать на своем сайте в системе Интернет или предоставлять в электронном виде по требованию любых заинтересованных лиц сведения о каждой сделке с указанием даты и времени ее совершения, вида, категории (типа), серии ценных бумаг, являющихся предметом сделки, государственного регистрационного номера ценных бумаг, цены одной ценной бумаги, количества ценных бумаг. Период раскрытия информации в соответствии с настоящим пунктом составляет 1 год.

9.4.3. Обязанность организатора торговли не позднее одного часа после окончания торгов безвозмездно раскрывать на своем сайте в системе Интернет следующую итоговую информацию о сделках с ценными бумагами, совершенными через организатора торговли в течение текущего торгового дня:

общую денежную сумму по совершенным сделкам, количество сделок с ценными бумагами и количество ценных бумаг по совершенным сделкам, раздельно по:

сделкам, совершенным с ценными бумагами, включенными в котировальные списки;

сделкам, совершенным с ценными бумагами, не включенными в котировальные списки;

наименование ценной бумаги, наименование эмитента, вид, категорию (тип), серию ценной бумаги;

наибольшую цену, указанную в заявке на покупку, и наименьшую цену, указанную в заявке на продажу, по каждой ценной бумаге;

максимальную и минимальную цену сделки по каждой ценной бумаге;

цену открытия и цену закрытия по каждой ценной бумаге;

цену и объем первой сделки по каждой ценной бумаге;

цену и объем последней сделки по каждой ценной бумаге;

сумму сделок, совершенных по каждой ценной бумаге;

рыночную стоимость, текущую рыночную стоимость и признаваемые котировки для каждой ценной бумаги, рассчитанные в соответствии с требованиями нормативных правовых актов Федеральной комиссии;

расчетную цену каждой ценной бумаги по итогам дня, определяемую как результат от деления общей суммы всех совершенных за день сделок с указанной ценной бумагой на общее количество ценных бумаг по указанным сделкам;

значение технического индекса открытия, значение технического индекса закрытия, рассчитанные организатором торговли в соответствии с методикой расчетов технических индексов, утвержденной Федеральной комиссией.

9.4.4. Обязанность организатора торговли раскрывать следующую информацию:

сведения о рыночной стоимости всех ценных бумаг (включая рыночную стоимость ценных бумаг той же категории (типа), серии, отдельные выпуски которых уже допущены к торгам у организатора торговли);

сведения о средней сумме сделок с ценными бумагами за месяц, рассчитанной по итогам последних 6 месяцев.

9.4.5 Обязанность организатора торговли не реже одного раза в неделю раскрывать информацию о расчетных ценах ценных бумаг, допущенных к торгам через организатора торговли, рассчитанных в соответствии с нормативными правовыми актами Федеральной комиссии по итогам каждого торгового дня, в органе печати, издающемся в России тиражом не менее 50 тыс. экземпляров, или в приложении к "Вестнику Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг".

9.4.6. Обязанность фондовой биржи ежемесячно дополнительно раскрывать на сайте в сети Интернет информацию о:

результатах осуществления мониторинга и контроля за соблюдением эмитентами, ценные бумаги которых включены в котировальные списки, положений корпоративного поведения, указанных в Приложениях 1 и 2 настоящего Положения;

о совершенных участниками торгов или эмитентами нарушениях и принятых к ним мер дисциплинарного воздействия.

9.4.7. Организатор торговли вправе раскрывать заинтересованным лицам иную информацию, в том числе - о ходе торгов и об итогах торгового дня, при условии, что такая информация не содержит служебную или коммерческую тайну в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации.

9.5.1. Обязанность организатора торговли раскрывать участникам торгов в режиме реального времени информацию о всех поданных участниками торгов заявках. Раскрываемая в соответствии с настоящим пунктом информация не должна содержать сведений о подавшем ее участнике торгов и клиенте, по поручению которого она подана (в том числе и сведений об уникальных кодах, присвоенные им организатором торговли).

9.5.2. Обязанность организатора торговли в течение торговой сессии раскрывать участникам торгов текущую информацию о сделках с ценными бумагами, допущенными к торгам через организатора торговли:

наименование эмитента, вид, категорию (тип), серию ценных бумаг;

сумму сделок, совершенных к моменту раскрытия информации;

цену одной ценной бумаги по последней совершенной сделке;

значение технического индекса открытия, текущего технического индекса и технического индекса закрытия, рассчитываемые организатором торговли в соответствии с методикой расчетов технических индексов, установленной организатором торговли с учетом требований настоящего Положения;

цену закрытия ценной бумаги по предыдущей торговой сессии;

иную информацию, установленную в порядке раскрытия информации организатора торговли.

9.5.3. Информация о ценах и количестве ценных бумаг, по которым совершаются сделки через организатора торговли, должна доводиться до каждого участника торгов, участвующего в торгах, немедленно после совершения сделки.

9.5.4. Обязанность организатора торговли в течение 3-х дней с момента получения раскрывать участникам торгов следующую информацию:

информацию, полученную от эмитентов в соответствии с требованиями настоящего Положения и документов организатора торговли;

сведения о держателях реестров ценных бумаг.

9.5.5. Обязанность организатора торговли раскрывать следующую информацию о маркет-мейкерах:

наименование участников торгов, выполняющих функции маркет-мейкеров, и наименование ценных бумаг, в отношении которых указанные функции осуществляются;

существенные условия договора, заключенного между маркет-мейкером и организатором торговли, в том числе размер обязательств маркет-мейкера, льготы, предоставляемые организатором торговли, санкции за неисполнение обязательств маркет-мейкером и механизм их реализации;

данные отчетности маркет-мейкеров о выполнении ими соответствующих функций.

Раскрытие информации Федеральной комиссии

9.6.1. Обязанность организатора торговли ежегодно раскрывать информацию о хозяйственной деятельности.

9.6.2. Право организатора торговли ежегодно раскрывать информацию о заработной плате сотрудников организатора торговли и бюджете организатора торговли.

9.6.3. Право организатора торговли ежеквартально раскрывать информацию по вознаграждению, полученному организатором торговли за квартал, с расшифровкой по каждой статье тарифов.

9.6.4. Обязанность организатора торговли извещать Федеральную комиссию об исключении ценных бумаг из Списка в течение дня с момента принятия соответствующего решения. Уведомление об исключении ценной бумаги из обращения должно содержать причины исключения ценной бумаги. Направление указанного уведомления не освобождает организатора торговли от необходимости регистрации внесения соответствующих изменений в Список в порядке, предусмотренном пунктом 5 настоящего Положения.

9.6.5. Обязанность организатора торговли извещать в течение 3 дней Федеральную комиссию о присвоении статуса маркет-мейкера участнику торгов с указанием ценной бумаги и режима торгов.

9.6.6. Обязанность организатора торговли направлять в течение 2 дней в Федеральную комиссию уведомление о всех случаях неисполнения участниками торговли обязательств по сделкам, заключенным на торгах у организатора торговли. Указанное уведомление должно включать в себя следующую информацию:

наименование участника торгов, не исполнившего обязательства по сделке;

меры, предпринятые организатором торговли в связи с неисполнением сделки.

9.6.7. Обязанность организатора торговли извещать в течение 2 дней в Федеральную комиссию о случаях сбоя в работе торговой системы организатора торговли.

К сбоям в работе торговой системы относятся ситуации, связанные с прекращением или некорректным функционированием:

доступа участника или группы участников к торгам,

Извещение о сбое в работе торговой системы организатор торговли должно содержать информацию о:

мерах, предпринятых организатором торговли, по предотвращению повторного возникновения подобных сбоев.

10.1. Положение о внутреннем контроле организатора торговли должно предусматривать порядок взаимодействия контрольного подразделения организатора торговли с Федеральной комиссией.

Контроль за деятельностью маркет-мейкеров

соблюдение предельного спреда ценового коридора маркет-мейкера,

соблюдение времени восстановления котировок маркет-мейкера.

Организатор торговли обязан не реже одного раза в полгода осуществлять проверку деятельности маркет–мейкера по всем заключенным им через организатора торговли сделкам, в том числе и в связи с выполнением функций маркет-мейкера.

Мониторинг и контроль за соблюдением эмитентами правил корпоративного поведения

осуществлять проверку соблюдения эмитентами положений корпоративного поведения, указанных в Приложениях 1 и 2 к настоящему Положению, при включении ценных бумаг в котировальный список на основании документов и информации, полученных от эмитентов;

осуществлять мониторинг и контроль за соблюдением положений корпоративного поведения, указанных в Приложениях 1 и 2 к настоящему Положению, эмитентами, ценные бумаги которых включены в котировальный список.

10.3.1. Проверку соблюдения эмитентами положений корпоративного поведения, указанных в Приложениях 1 и 2 к настоящему Положению, при включении ценных бумаг в котировальный список, а также мониторинг и контроль за соблюдением эмитентами этих положений возлагать на Отдел по листингу фондовой биржи.

10.3.2. Мониторинг и контроль за соблюдением эмитентами положений корпоративного поведения, указанных в Приложениях 1 и 2 к настоящему Положению, осуществляются на основе представляемых эмитентами фондовой биржи информации и документов (устава, внутренних документов, ежеквартальных отчетов, годовых отчетов, сообщений о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, информации о проведении заседаний совета директоров и т.д.), а также на основе сообщений в средствах массовой информации и другой информации, поступившей фондовой бирже.

10.3.3. Фондовая биржа устанавливает процедуры осуществления мониторинга и контроля за соблюдением эмитентами положений корпоративного поведения, указанных в Приложениях 1 и 2 к настоящему Положению, в том числе порядок и сроки представления фондовой бирже необходимой информации и документов.

Фондовая биржа обязана немедленно уведомлять эмитента о несоответствиях, выявленных при осуществлении мониторинга и контроля.

Мониторинг и контроль за сделками, заключаемыми через организаторов торговли

Фондовые биржи дополнительно осуществляют контроль за эмитентами, ценные бумаги которых включены в их котировальные списки.

10.4.1. В целях снижения рисков на рынке ценных бумаг организаторы торговли обязаны создать и обеспечить функционирование системы контроля за сделками с ценными бумагами, заключенными через организаторов торговли, а также за участниками торгов и эмитентами, ценные бумаги которых включены в котировальные списки, если организатором торговли является фондовая биржа. Для осуществления указанного контроля организаторами торговли формируются отдельные подразделения (назначаются уполномоченные сотрудники) и создаются автоматизированные системы, обеспечивающие непрерывное в течение торговой сессии отслеживание организатором торговли цен, объемов и иных характеристик регистрируемых заявок и сделок в торговой системе (далее - мониторинг).

Целью мониторинга является выявление сделок, в том числе срочных сделок на рынке ценных бумаг, а также заявок, цена и объем которых или иные условия, в том числе с учетом предыдущих заявок и сделок, подпадают под установленные настоящим Положением критерии или их сочетание (нестандартные сделки/заявки).

10.4.2. Мониторинг и контроль в торговой системе ведутся организаторами торговли по предусмотренным настоящим Положением критериям нестандартных сделок (приложение 3), сочетаниям критериев с учетом установленных параметров. Сочетания критериев и их параметры разрабатываются непосредственно организаторами торговли. Таблица критериев, сочетаний критериев и их параметров подлежит регистрации в Федеральной комиссии в порядке, предусмотренном пунктом 3 настоящего Положения. Нестандартные сделки проверяются организаторами торговли на предмет совершения действия участником (участниками) торгов, в том числе выставление заявки, совершение сделки, распространение ложной информации, создающего видимость или способствующего действительному повышению или понижению цен и (или) торговой активности на рынке ценных бумаг, которое вводит в заблуждение участников рынка ценных бумаг, инвесторов, эмитентов относительно уровня цен и (или) ликвидности рынка (далее - манипулирование ценами) или на предмет использования при их совершении служебной информации.

10.4.3. Контроль за участниками торгов и эмитентами осуществляется путем сбора и анализа финансовой и иной отчетности и сведений, информации об обязательствах, существенных фактах и событиях, указанных в настоящем Положении и иных нормативных актах Федеральной комиссии.

10.5. Система мониторинга и контроля выставляемых заявок и совершаемых сделок в торговой системе должна технически обеспечивать:

10.5.1. Ведение мониторинга и контроля по следующим критериям:

отклонение цены сделки (заявки) от цены открытия на установленную величину;

отклонение цены сделки (заявки) от цены закрытия предыдущих торгов на установленную величину;

отклонение цены сделки (заявки) от цены последней сделки на установленную величину;

отклонение цены сделки от средневзвешенной цены на установленную величину;

отклонение технического фондового индекса на установленную величину (в случае, если организатором торговли является фондовая биржа);

ряд сделок участника торгов, ведущий к изменению цены в одном направлении;

сделки, заключаемые участником торгов за свой счет, в которых этот участник одновременно является продавцом и покупателем ценных бумаг (кросс - сделки);

сделки между участниками торгов, при которых стороны таких сделок меняются, выступая в качестве то продавцов, то покупателей (взаимные сделки);

неоднократное изменение и удаление заявок одним участником торгов;

превышение объема сделок участника торгов за торговую сессию установленного процента от общего объема торгов по ценной бумаге;

отклонение объема сделок участника торгов по ценной бумаге за торговую сессию от среднего значения такого оборота для этого участника торгов на установленную величину;

изменение объема торгов по ценной бумаге за определенный период на установленную величину;

количество выставленных участником торгов заявок или заключенных сделок за установленный промежуток времени;

совершение участником торгов за установленный период времени сделок в своих интересах по лучшим ценам (более низким при покупке и более высоким при продаже ценных бумаг), чем по сделкам в интересах клиентов с этими же ценными бумагами.

10.5.2. Режим непрерывного поступления информации о текущем состоянии хода торгов и нестандартных сделках (заявках) на удаленный терминал, устанавливаемый в Федеральной комиссии, с возможностью взаимного информационного обмена и отображением вводимой Федеральной комиссией информации о принятых решениях по вопросам регулирования рынка ценных бумаг, деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг и контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации и нормативных актов о ценных бумагах на контрольном мониторе торговой системы.

Указанная в данном пункте информация передается всем организаторам торговли одновременно согласно установленной между Федеральной комиссией и организатором торговли процедуре.

10.6. Параметры вышеназванных критериев устанавливаются в зависимости от:

периода торгового дня (открытия, торговли, закрытия);

статуса ценной бумаги (допущенные к торгам, включенные в котировальный список второго уровня, включенные в котировальный список первого уровня).

Параметры могут устанавливаться организатором торговли также по различным группам ценных бумаг, определенных организатором торговли и включенным в Таблицу критериев, сочетаний критериев и их параметров.

10.7. Организатор торговли вправе в установленном пунктом 3 порядке настоящего Положения добавить в Таблицу критериев нестандартных сделок критерии или сочетания критериев, при которых сделки (заявки) квалифицируются как нестандартные.

10.8. Контроль участников торгов и эмитентов, ценные бумаги которых включены в котировальные списки фондовой биржи, осуществляется на основе анализа предоставляемых ими сведений и документов в установленные организатором торговли сроки.

10.8.1. Участники торгов обязаны в дополнение к документам, установленным законодательством Российской Федерации и нормативными актами Федеральной комиссии, предоставлять организатору торговли следующие сведения и документы:

установленную нормативными актами Федеральной комиссии отчетность и сведения в отношении проведенных сделок;

еженедельно расчет собственных средств (капитала);

ежеквартально установленную законодательством Российской Федерации бухгалтерскую отчетность с приложениями;

копию аудиторского заключения, подготавливаемого в установленных законодательством случаях, в установленный организатором торговли срок;

запрошенные организатором торговли в ходе проведения проверки нестандартных сделок (заявок), прямо или косвенно касающиеся таких сделок (заявок), в установленный организатором торговли срок;

заверенные в установленном порядке копии документов, подтверждающих полномочия должностных лиц участника на подписание от его имени любых документов, а также документы, подтверждающие образцы подписей таких должностных лиц;

иные документы и сведения, установленные правилами организатора торговли.

10.8.2. Эмитенты, ценные бумаги которых включены в котировальные списки, обязаны в дополнение к установленным законодательством Российской Федерации и нормативными актами Федеральной комиссии предоставлять фондовой бирже следующие документы и сведения:

ежеквартально установленную законодательством о ценных бумагах отчетность и бухгалтерскую отчетность с приложениями;

запрошенные в ходе проведения проверки нестандартных сделок (заявок), прямо или косвенно касающиеся таких сделок (заявок), в установленный фондовой биржей срок.

выявлять в ходе торговой сессии все нестандартные сделки (заявки);

проверять нестандартные сделки (заявки) на предмет манипулирования ценами и использования служебной информации;

проверять нестандартные сделки (заявки) на предмет нарушения внутренних документов организатора торговли;

раскрывать в установленном порядке полученные от эмитентов или участников торгов сообщения о существенных событиях и действиях, затрагивающих финансово - хозяйственную деятельность эмитентов;

контролировать соблюдение участниками торгов установленных нормативными актами Федеральной комиссии показателей и нормативов.

10.10. Организаторы торговли обязаны представлять в Федеральную комиссию:

ежедневно сведения о всех выявленных в ходе торговой сессии нестандартных сделках (заявках);

ежедневно сведения о нарушениях участниками торгов установленных нормативными актами Федеральной комиссии показателей и нормативов;

не позднее следующего дня после окончания проверки нестандартной сделки отчет о ее результатах;

в тот же день сведения о приостановлении участия или исключении участника торгов;

незамедлительно информацию о принятии решения о приостановлении торгов по ценным бумагам (в том числе по одной ценной бумаге).

Указанные сведения представляются по средствам электронной связи, а по указанию Федеральной комиссии - в документарном виде.

10.11. При выявлении нестандартной сделки подразделение контроля (уполномоченные сотрудники) организатора торговли осуществляет анализ возможных причин ее появления и проводит проверку такой сделки. При этом организатор торговли вправе проанализировать документы и сведения, полученные от контрагентов по нестандартной сделке, эмитента ценных бумаг и маркет - мейкеров по этой ценной бумаге.

10.11.1. Если в ходе проверки нестандартной сделки выявляется, что полномочий организатора торговли для установления правомерности действий сторон по сделке недостаточно либо ему оказывается противодействие в проведении проверки, организатор торговли направляет все имеющиеся материалы анализа в Федеральную комиссию.

10.11.2. При наличии оснований квалифицировать нестандартную сделку (заявку) как нарушение внутренних документов организатора торговли организатор торговли направляет материалы проверки в дисциплинарный комитет (комиссию) для вынесения решения и принятия мер к участникам торгов - сторонам такой сделки.

10.11.3. О принятых мерах воздействия к участникам торгов за нарушения положений внутренних документов организатора торговли организаторы торговли извещают Федеральную комиссию не позднее следующего дня после принятия решения.

Если полномочия организатора торговли не позволяют применить санкции к участнику, нарушившему положения внутренних документов организатора торговли, организатор торговли направляет все имеющиеся материалы проверки в Федеральную комиссию.


	Акционерные общества России

	Арбитражная практика

	Библиография

	Библиотека

	Законодательные и нормативные акты

	Календарь корпоративных событий

	Квартальные отчеты эмитентов

	Образцы документов

	Семинары

	Словарь корпоративных терминов


	Pro-Forma (редактор SMCL)

	Корпоративное управление

	Размещение ценных бумаг

	Раскрытие информации

	Регулирующие органы

	Реестр ценных бумаг

	Реорганизация

	Ценные бумаги

	Электронная Анкета ФКЦБ России

	Эмитенты