Управляющим компаниям инвестиционных
фондов,
паевых инвестиционных фондов и
негосударственных пенсионных фондов
Специализированным депозитариям
Акционерным инвестиционным фондам
Негосударственным пенсионным фондам
О порядке определения стоимости облигаций
Федеральная служба по
финансовым рынкам в целях защиты прав и законных интересов инвесторов, а также
для предотвращения создания видимости увеличения стоимости чистых активов
паевых и акционерных инвестиционных фондов, совокупной рыночной стоимости
пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов, стоимости чистых
активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, стоимости
чистых активов, в которые инвестированы средства для жилищного обеспечения
военнослужащих, стоимости чистых активов, находящихся в
доверительном управлении управляющей компании по договору доверительного
управления имуществом, составляющим целевой капитал, в соответствии с
Положением о Федеральной службе по финансовым рынкам, утвержденным
постановлением Правительства Российской Федерации от 30.06.2004 № 317,
рекомендует негосударственным пенсионным фондам, специализированным
депозитариям инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и
негосударственных пенсионных фондов, управляющим компаниям инвестиционных
фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и
акционерным инвестиционным фондам до вступления в силу приказа ФСФР
России от 16 июля 2009 г. № 09-27/пз-н «О внесении
изменений в некоторые приказы Федеральной службы по финансовым рынкам»
руководствоваться следующим порядком определения стоимости облигаций:
1. При определении стоимости чистых активов
паевых и акционерных инвестиционных фондов оценочную стоимость облигаций, по
которым исполнены обязательства по выплате суммы основного долга, признавать
равной нулю с даты поступления в состав активов
акционерного инвестиционного фонда или активов паевого инвестиционного фонда
денежных средств или иного имущественного эквивалента в счет погашения
указанных облигаций. В случае неисполнения предусмотренного облигацией
обязательства по выплате суммы основного долга, оценочную стоимость таких
облигаций по истечении 7 дней с даты окончания срока
исполнения указанного обязательства определять по формуле:
S = max[0;
((0,7 – (i-7)× 0,03)×S0)],
где:
S – оценочная стоимость облигаций на
дату определения стоимости активов акционерного инвестиционного фонда или
паевого инвестиционного фонда;
S0 – оценочная стоимость указанных
облигаций на дату истечения предусмотренного ими срока исполнения обязательств
по выплате суммы основного долга;
i –
количество полных календарных дней, прошедших с даты окончания срока исполнения
обязательств по выплате суммы основного долга, предусмотренной указанными
облигациями.
В случае опубликования в соответствии с законодательством Российской Федерации
сведений о признании эмитента облигаций банкротом, оценочную стоимость
облигаций такого эмитента с даты опубликования
указанных сведений признавать равной нулю.
2. При расчете рыночной
стоимости активов, в которые размещены средства пенсионных резервов, и
совокупной рыночной стоимости пенсионных резервов негосударственных пенсионных
фондов рыночную стоимость облигаций, по которым исполнены обязательства по
выплате суммы основного долга, признавать равной нулю с даты поступления в
состав пенсионных резервов фонда денежных средств или иного имущественного
эквивалента в счет погашения указанных облигаций. В случае опубликования
в соответствии с законодательством Российской Федерации сведений о признании
эмитента облигаций банкротом, рыночную стоимость облигаций такого эмитента с даты опубликования указанных сведений признавать равной
нулю. В случае неисполнения предусмотренного облигацией обязательства по
выплате суммы основного долга, рыночную стоимость таких облигаций по истечении
7 дней с даты окончания срока исполнения указанного
обязательства определять по формуле:
S = max[0;
((0,7 – (i-7)× 0,03)×P0×Q)],
где:
S – рыночная стоимость облигаций
одного выпуска на расчетную дату;
P0 – рыночная цена (средняя цена)
указанных облигаций на ближайшую расчетную дату, предшествующую дню истечения
предусмотренного ими срока исполнения обязательств по выплате суммы основного
долга;
Q – количество указанных облигаций в
составе пенсионных резервов фонда;
i –
количество полных календарных дней, прошедших с даты
окончания срока исполнения обязательств по выплате суммы основного
долга, предусмотренной указанными облигациями.
3. При расчете стоимости чистых активов, в
которые инвестированы средства пенсионных накоплений, рыночную стоимость
облигаций, по которым исполнены обязательства по выплате суммы основного долга,
признавать равной нулю с даты поступления в состав
инвестиционного портфеля денежных средств или иного имущественного эквивалента
в счет погашения указанных облигаций. В случае неисполнения предусмотренного
облигацией обязательства по выплате суммы основного долга, рыночную стоимость
таких облигаций по истечении 7 дней с даты окончания
срока исполнения указанного обязательства определять по формуле:
S = max[0;
((0,7 – (i-7)× 0,03)×P0×Q)],
где:
S – рыночная стоимость облигаций на
дату расчета рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель;
P0 – рыночная цена (средняя цена)
указанных облигаций на дату истечения предусмотренного ими срока исполнения
обязательств по выплате суммы основного долга;
Q – количество указанных облигаций в
инвестиционном портфеле;
i –
количество полных календарных дней, прошедших с даты
окончания срока исполнения обязательств по выплате суммы основного долга,
предусмотренной указанными облигациями.
В случае опубликования в соответствии с законодательством Российской Федерации
сведений о признании эмитента облигаций банкротом, рыночную стоимость облигаций
такого эмитента с даты опубликования указанных сведений
признавать равной нулю.
4. При расчете стоимости чистых активов, в
которые инвестированы средства для жилищного обеспечения военнослужащих,
рыночную стоимость облигаций, по которым исполнены обязательства по выплате
суммы основного долга, признавать равной нулю с даты
поступления в состав инвестиционного портфеля денежных средств или иного
имущественного эквивалента в счет погашения указанных облигаций. В случае
неисполнения предусмотренного облигацией обязательства по выплате суммы
основного долга, рыночную стоимость таких облигаций по истечении 7 дней с даты окончания срока исполнения указанного обязательства
определять по формуле:
S = max[0;
((0,7 – (i-7)× 0,03)×P0×Q)],
где:
S – рыночная стоимость облигаций на
дату расчета рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель;
P0 – рыночная цена указанных
облигаций на дату истечения предусмотренного ими срока исполнения обязательств
по выплате суммы основного долга;
Q – количество указанных облигаций в
инвестиционном портфеле;
i –
количество полных календарных дней, прошедших с даты окончания срока исполнения
обязательств по выплате суммы основного долга, предусмотренной указанными
облигациями.
В случае опубликования в соответствии с законодательством Российской Федерации
сведений о признании эмитента облигаций банкротом, рыночную стоимость облигаций
такого эмитента с даты опубликования указанных
сведений признавать равной нулю.
5. При расчете стоимости чистых активов, находящихся в
доверительном управлении управляющей компании по договору доверительного
управления имуществом, составляющим целевой капитал, оценочную стоимость
облигаций, по которым исполнены обязательства по выплате суммы основного долга,
признавать равной нулю с даты поступления в имущество, составляющее целевой
капитал, денежных средств или иного имущественного эквивалента в счет погашения
указанных облигаций.
В случае опубликования в соответствии с законодательством Российской Федерации
сведений о признании эмитента облигаций банкротом, оценочную стоимость
облигаций такого эмитента с даты опубликования
указанных сведений признавать равной нулю.
В случае неисполнения предусмотренного облигацией обязательства по выплате
суммы основного долга оценочную стоимость таких облигаций по истечении 7 дней с даты окончания срока исполнения указанного обязательства
определять по формуле:
S = max[0;
((0,7 – (i-7)× 0,03)×P0×Q)],
где:
S – оценочная стоимость облигаций на
дату определения стоимости имущества, составляющего целевой капитал;
P0 – рыночная цена (средняя цена)
указанных облигаций на дату истечения предусмотренного ими срока исполнения
обязательств по выплате суммы основного долга;
Q – количество указанных облигаций в
имуществе, составляющем целевой капитал;
i –
количество полных календарных дней, прошедших с даты
окончания срока исполнения обязательств по выплате суммы основного
долга, предусмотренной указанными облигациями.
В.Д. Миловидов
